资产负债表分析.ppt

投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的健康状况： 是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过低； “新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是否过慢。 主 要 内 容 资产负债表项目阅读 资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表趋势分析 资产负债表水分分析 资产负债表之比率分析 一、资产负债表项目阅读 流动资产 流动资产：在一个营业周期内可以变现或运用的资产——企业的“王牌军” 包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收帐款、应收票据、存货。 现金——锁在保险柜里的资产 银行 存款——写在存折上的资产，存在银行里的钱 货币资金金额较大，则损失了增值能力，太小，支付能力受影响，应根据自身情况保留一定数额。 非流动资产 长期投资：资金占用在一个年度以上的投资，通常为股权投资、购买债劵、国债、基金或上市流通股票——企业战略的会计表述 注意风险与收益的均衡 流动性弱，风险较大，不入虎穴焉得虎子。 固定资产 固定资产：使用期限超过一年，不易变现，使用中保持原有形态——是企业的硬件 房屋、建筑物、机器设备、工具器具等有形资产 固定资产折旧：固定资产使用过程中损耗的补偿——给固定资产买份养老保险 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利润。 折旧方法：平均年限法——房屋建筑物、设备等 工作量法——运输工具、季节性生产的设备等 年数总和法和双倍余额折旧法——加速折旧法，适合高新企业。 固定资产 折旧的影响： 资产负债表上固定资产原值—折旧=固定资产净值，反映其新旧程度 折旧时费用，保证利润计算的准确性。 固定资产的改良：改建、扩建固定资产，使其质量和功能得以改进——医疗保险 固定资产的处置：报废、出售固定资产——旧的不去，新的不来。 在建工程——准固定资产。期末各项未完工程的实际支出。不提折旧。 容易造假：项目虽已完工，但迟迟不转入固定资产，少提折旧，提高利润。 若附注中有一项工程几年都没有完工，应警惕！！ 三、资产负债表项目阅读 负债项目阅读总结 使用成本方面——长期负债成本高，流动负债成本低，其其中一部分流动负债是免费的，在资金管理方面要尽可能做到早收晚付，为单位创造更多的效益。 财务风险方面——流动负债的还款压力大，财务风险高，而长期负债的还款压力相对较小，财务风险相对较低。 三、资产负债表项目阅读 所有者权益——老板权益的支点 实收资本：实际投入企业的资本，注册资本——我和投资有个约会 资本公积：接受捐赠、股本溢价以及财产重估增值形成的公积金——天上掉下个大馅饼 盈余公积、未分配利润：留存在企业的盈利——厚积才能薄发 案例 外资A与国内B企业商定共同出资500万引进生产流水线建合资企业，B出资150万，A出资350万，合资企业产品将冠以外国品牌并全部出口，B为了表示诚意，决定将已拥有十多年历史的生产类似产品（全部用于国内销售）的C企业无偿赠送给未来的合资公司。 C报表：资产1亿，其中应收账款4000万，估计回收率50%，负债1.3亿。 如果你是A公司的财务顾问，你愿不愿意接受赠送？？ B认为C在五个方面具有增值因素：一是品牌在当地有声望，具有无形资产性质；二是有自己的销售网络；三是有自己的管理模式；四是有技术；五是企业房屋、建筑物和土地等价值均高于账面价值。 二、资产负债表水平分析 年初数和期末数 1．年初余额是指１月１日早０点０分时的财务帐面余额（年初值实际是上年财务帐面期末余额） 2.期末余额是指从年初到报告期财务帐面余额，如：6月３0日财务帐面余额是３１日夜２４点０分时的值，年报的期末余额是当年12月31日夜24时0分的值。 3. 净变化值＝期末余额－年初余额 资产负债表水平分析 通过净变化值分析了解： ——形成总资产增量的原因是负债增加呢，还是所有者权益增加。 ——流动资产的增加是由负债增量、还是税后留利形成的增量、或者是处置固定资产造成的增量； ——造成流动资产