金融计量学差分方程滞后运算与动态模型.pptVIP

2.3 高阶差分方程 一阶差分方程可以拓展到二阶以及更高阶的差分方程，为方便起见，把高于一阶的差分方程统一称为高阶差分方程。假设差分方程的阶数为p，则p阶差分方程的一般表达式可以写成： 要从高阶向1阶转化，首先定义几个常用矩阵： 例如p＝5时， 现在，p阶差分方程就可以转化为： 即， 通过反复迭代，可以得到： 对模型进行向前迭代，可以得到： 其中： 表示矩阵F的j次幂。这样，对比F矩阵与Y矩阵的定义，可以获得p阶差分方程的动态乘数，即： ? 对比F矩阵与Y矩阵的定义，可以获得p阶差分方程的动态乘数，即： 其中： 为矩阵 的第1行第1列位置上的元素。一旦动态乘数的解析表达式求解出来了，对应的p阶差分方程的脉冲响应方程就可以很容易获得了。 2.4 滞后算子与滞后运算法 1）滞后算子定义与性质 滞后算子以英文单词“lag”的大写首字母L表示，基本的运算规则如下: 根据这个定义，二阶差分方程： ? 可以写成： ? 滞后算子运算还符合标准的“结合律”与“交换律”等如下运算法则： （1） （2）对任何常数A取滞后运算还等于原常数，即 。 （3）结合与分配律，即 。 （4）交换律，即 。 运用以上介绍的滞后算子运算规律，可以将二阶差分方程写成： 即 这里 常被称为滞后算子多项式。 因此，差分方程也可以写成： 初次学习滞后算子，可以把滞后算子与经济学中常用的期望联系起来理解。滞后算子操作符也属于类似的概念范畴，也就是说，L在这里不仅仅是一个符号，它代表了一种运算过程。 一个非常有用的性质： 其中，c表示常数项。利用滞后算子，模 型可以写成： 在等式两边同除以 ，则得到： 对于二阶差分方程 对于模型： 根据滞后算子的性质，滞后算子对常数项并不产生影响，所以模型等号右侧的第一项就是 。从而，模型可以写成： 利用滞后算子，还可以简化高阶差分方程的表达式。例如，对于p阶差分方程，利用滞后算子可以写作： （2.39） 或者写出更为简洁的形式： 其中： 。由此 可知， 。 2）差分方程的稳定性 差分方程的稳定性是指由差分方程生成的数据的收敛性。这里需要介绍与差分方程相关的特征方程和逆特征方程。对于一般的p阶差分方程来说，其特征方程为： （2.40） 如果差分方程中的系数均为已知，则可以求出特征方程（2.40）的根，称为特征根，而这些特征根的大小决定了相应的差分方程系统的稳定性。 可以证明，如果特征方程的所有根（或者根的模）均落在单位圆内，那么差分方程系统是稳定的。之所以经常使用“单位圆” 来比照特征根的“大小”，是因为特征根可能是实数也可能是复数。 图2-4 差分方程的特征根与单位圆 与特征方程仅有一字之差的逆特征方程，也经常被许多教材和相关文献使用，所以这里同样给出逆特征方程的概念。与p阶差分方程相对应的逆特征方程表达式为： 图2-5 差分方程的逆特征根与单位圆