项目融资主要模式(45页).pptVIP

5 项目融资主要模式 5．1 模式设计的主要原则 5．2 产品支付 5．3 杠杆租赁 5．4 BOT模式 5．5 ABS模式 5．1 模式设计的主要原则 1、有限追索原则 2、项目风险分担原则 3、融资成本降低原则 4、完全融资原则 5、近期融资与远期融资的结合原则 6、表外融资原则 7、融资结构优化原则 项目融资模式的贷款特征 贷款形式： 有限追索或无追索——项目现金流 远期购买协议或产品支付协议——项目产品或一定资源储量 项目融资模式类型 直接融资——投资者直接安排项目的融资，并直接承担起融资安排相应的责任和义务 投资者直接面对同一贷款银行和市场 投资者各自安排融资和承担市场销售 项目公司融资——建立单一的项目子公司 项目子公司 合资项目公司 设施使用协议——以一个工业设施或服务性设施的使用协议维护体的融资形式，也称委托加工协议——具有”无论提货与否均须付款“性质的协议 5．2 产品支付 产品支付是在石油、天然气和矿产品等资源类开发项目中运用的具有无追索权或有限追索权的融资模式。 它是以产品和这部分产品销售收益的所有权作为担保品，不是以项目产品的销售收入来偿还债务，而是直接以项目产品来还本付息。 在贷款偿还前，贷款方拥有部分或全部产品的所有权。 产品支付融资的主要特征 独特的信用保证结构。由贷款银行购买某一特定资源的全部或部分未来现销售收入的权益。通过产品实