监管层连祭打狗棒P2P网贷平台如何接招.doc

监管层连祭打狗棒 P2P网贷平台如何接招? 　2016年8月，银监会、工信部、公安部和网信部联合发布《 　　2、谁来管：中央+地方, 明确监管机构 　　国务院银行业监督管理机构及其派出机构负责对制定网络借贷信息中介机构业务活动制定统一的规范发展政策措施和监督管理制度，指导地方金融并实施行为监管部门做好。各省级人民政府负责本辖区网络借贷规范引导和风险处置工作信息中介机构的机构监管。工业和信息化部负责对网络借贷信息中介机构业务活动涉及的电信业务进行监管。公安部牵头负责对网络借贷信息中介机构业务活动进行的互联网服务进行安全监管，依法查处违反网络安全监管的违法违规活动，打击网络借贷涉及的金融犯罪工作及相关犯罪。国家互联网信息管理信息办公室负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管。 　　地方金融监管部门负责本辖区网络借贷信息中介机构的规范引导、备案管理和风险防范、处置工作，指导本辖区网络借贷行业自律组织。?(第四条) 　　 　　两点变化： 　　(1)原来由金融办管的，现在由省政府管; 　　(2)原来银监会只管统一的政策制度，现在银监会的派出机构也会进行行为监管。 　　两个思考： 　　(1)如何定义行为监管与机构监管？ 　　(2)原来由金融办共同监管的套利优势是否消失？省政府实施监管是否仍会通过地方金融办进行？ 　　3、你是谁：个体+中介, 梳理平台定位 　　在中国境内从事网络借贷信息中介业务活动，适用本办法，法律法规另有规定的除外 。 　　本办法所称网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。个体包含自然人、法人及其他组织。网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司。该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。(第二条) 　　个体的定义在一定程度上与民间借贷司法解释契合，这意味着对于平台而言是居间关系，对于个体而言，其通过中介平台形成的关系，仍然属于民间借贷的范畴，要遵循民间借贷司法解释，即仍要遵循利息的保护范围、借款用于生产经营目的的相关规定。 　　4、我是谁：平台+马甲, 有无豁免空间 　　银行业金融机构及国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构和省级人民政府批准设立的融资性担保公司、小额贷款公司等投资设立具有独立法人资格的网络借贷信息中介机构，设立办法另行制定。(第四十二条)  　　一般而言，个体与个体通过平台形成了实质上的借贷关系，不管中间有多少通道，也属于P2P的范畴，进而需要遵守网贷新规的要求。但若中间的通道披上了准金融牌照的马甲（如融资性担保公司、小额贷款公司等），是否有一定的豁免空间？若中间通道披上的是金融牌照马甲（如证券、基金、信托等），是否可以进行风险隔离？ 　　5、什么不行：守法+合规, 不碰监管红线 　　网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动:（一）利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人变相为自身融资 ;（二）直接或间接接受、归集出借人的资金;（三）直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息;（六）将融资项目的期限进行拆分 ; (第十条) 　　[借贷决策]?未经出借人授权?，网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。每一融资项目的出借决策均应当由出借人作出并确认。?(第二十五条) 　　 　　向投资者宣传资产管理计划预期收益率。 　　——《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》 　　网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动：（二）直接或间接接受、归集出借人的资金；（五）发放贷款，但法律法规另有规定的除外（六）将融资项目的期限进行拆分 ；（七）自行发售?理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品；（八）开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为；?（九）除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外，与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理；(第十条)参与网络借贷的出借人应当履行下列义务：出借资金为来源合法的自有资金；(第十五条) 　　向非合格投资者销售资产管理计划，明知投资者实质不符合合格投资者标准，仍予以销售确认，或者通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权?、为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者。 　　 　　——《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》 　　6、资金池的外延：借鉴+归纳, 避免做资金池 　　证券期货经营机构不得开展或参与具有资金池性质的私募资产管理业务，资产管理计划不得存在以下情形或者投资存在以下情形的其他资产管理产品： 　　? 不同资产管理