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第四章 产权分析 讲义结构 学习目的和要求 产权：内涵、功能与特征 作为一种分析方法的产权理论 德姆塞茨所有制经济学/巴泽尔产权分析 学习目的和要求 产权制度是制度集合中最基本、最重要的制度 产权理论的发展有助于人部门解释人类历史上交易费用的降低和各种经济组织的替换，并且与国家理论、意识形态理论成为制度变迁理论的三块基石 了解和掌握产权的概念、内涵、功能和特征 了解产权的起源和掌握产权分配的方法 了解和掌握科斯定理以及GHM模型 了解和掌握德姆塞茨的所有制经济学和巴泽尔的产权分析 讲义结构 学习目的和要求 产权：内涵、功能与特征 作为一种分析方法的产权理论 德姆塞茨所有制经济学/巴泽尔产权分析 产权：内涵、功能与特征 产权：内涵、功能与特征 产权的概念 产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系 产权与经济选择之间存在着内在的联系 如果将一个社会所强制实施的选择一种经济品的使用的权利分配给一个特定的人，就是私有产权，它可以同附着在其他物品上的类似权利相交换 私有制意味着所有者有权排除其他人行使所有者的私有权 产权：内涵、功能与特征 产权的概念 从产权的形式来看，主要有两种形式： 一是共有制，它将这种选择的权利分配给共同体的所有成员 二是私有制，它是给与人们对物品那些必然发生的矛盾的各种用途进行选择的权利 在私有产权下，任何双方同意的契约条款都是允许的，它们并不都必须得到政府的强制力的支持 人们对资产的权利不是永久不变的，产权不是绝对的，而是能够通过个人的行动改变的 产权：内涵、功能与特征 产权的功能 产权是一种社会工具，其重要性就在于事实上它们能够帮助一个人形成他与其他人进行交易时的合理预期 产权的一个主要功能是引导人们将外部性较大地内在化 产权能够解决激励问题 与增加工资、发奖金、分红、地位提升等方式相比，产权激励具有预期性、持久性、稳定性等特点 产权界定不清是产生“外部性”和“搭便车”的主要根源 产权：内涵、功能与特征 产权的特征 产权的完备性和残缺性 完备性的产权只是一种理想状态，实际生活中的任何产权不可能是完备的 所有制残缺 产权的排他性和非排他性 产权的排他性，是指决定谁在一个特定的方式下使用一种稀缺资源的权利，即除了“所有者”外没有其他人能拥有使用资源的权利 产权的非排他性则意味着两个或两个以上的人同时拥有控制同一资源的权利 产权：内涵、功能与特征 产权的特征 一个社会不可能使所有的产权都具有排他性，原因是 排他性弱的地方也就是外部性严重的地方 一些领域建立排他性产权制度的费用太高 由于技术方面的原因在一些领域建立排他性产权制度很困难 在一些领域建立排他性产权制度不利于资源的有效使用 任何国家都未建立起纯粹的排他性私有产权制度 非排他性的公有产权似乎对人人都有利，结果水也得不到更多的好处 产权：内涵、功能与特征 产权的特征 产权的明晰性和模糊性 产权模糊有两种情况 产权权属关系不清，即财产属于谁未明确界定或者未通过法律程序予以肯定 财产在使用过程中权利归属不清，当产权出现分割、分离与转让等情况时，财产的各种权利主体变得不明确 产权的明晰性就是为了建立所有权、激励与经济行为的内在联系 产权的明晰性有利于降低交易费用 产权：内涵、功能与特征 产权的特征 产权的明晰性和模糊性 在西方产权经济学中，产权和交易费用着两个概念是等价的 在市场交换中，若交易费用为零，那么产权对资源配置的效率就没有影响 反之，若交易费用大于零，那么产权的界定、转让及安排都将影响产出与资源的配置效率 产权的明晰性是有条件的：一是产权的明晰需要费用，有些产权由于界定和实施所有权的费用太高而不得不采用模糊产权的形式，如社会产权；二是产权的明晰需要一定的社会条件 产权：内涵、功能与特征 产权的特征 产权的实物性和价值性 产权的价值性，即产权的可转让性和可交换性 产权的实物管理与价值管理 产权的可分割性、可分离性与可转让性 产权的可分割性是指两个或两个以上的个人可以同时拥有同一商品的不同属性，意味着产权能被“拆开”，一项资产的纯所有权能与其他各种具体用途上的权利相分离 产权的可分割性是人类历史上产权制度的一次重大变革 产权：内涵、功能与特征 产权的特征 产权的可分割性是人类历史上产权制度的一次重大变革 产权的可分割性使产权更容易流动和交换，大大增强了资源配置功能 产权的可分割性有利于企业制度的完善和发展 产权的可分割性是资本市场建立的一个必要条件 产权的可分割性大大降低了集体产权的运作成本 产权的可转让性意味着所有者有权按照双方共同决定的条件将其财产转让给他人 案例：股份公司所有权、经营权、控制权 产权：内涵、功能与特征 产权的特征 产权的延续性和稳定性 产权的激励性功能