聚美优品上市融资4.3亿美元 市值已达35亿美金.pdfVIP

聚美优品上市融资 4.3 亿美元 市值已 达 35 亿美金 5 月16 日，聚美优品在纽交所上市，发行价为22 美元，总计融资额约为 4.3 亿美元。以首日收盘价24.18 美元计算，聚美优品市值已达34.33 亿美 元。 继猎豹移动、途牛网相继上市之后，华尔街迎来了5 月份第三家中概股公 司。5 月16 日，聚美优品在纽交所上市，发行价为22 美元。值得一提的是， 该价格较发行价区间上限还高出了0.5 美元(发行价区间为19.5 美元-21.5 美 元)。由此，聚美优品成为2011 年4 月份以来，首家发行价高于发行价区间， 实现超募的中概股公司。不久前上市的猎豹移动和途牛网，都曾下调发行价区 间。 发行价的上调很大程度上预示了市场的追捧程度。聚美优品上市首日开盘 价为27.18 美元，较发行价上涨23.5%，最终以24.18 美元收盘，涨幅为 9.91%。 聚美优品成立于2010 年3 月份，目前是中国最大的美容化妆品电商，拥有 22.1%的市场份额。公司从成立到上市仅用了四年时间。 聚美CEO 陈欧在斯坦福大学获得MBA 学位之前，陈欧在大学期间成功创办 全球领先的在线游戏平台Garena(原gg 平台，全球拥有超过2400 万用 户).2010 年，陈欧开始二次创业，建立聚美优品前身团美网，成为中国第一家 化妆品团购站。一个月之后，率先推出30 天无条件退货、全程保障、100%正品 的三大政策，树立行业标杆。 2010 年9 月，启用全新品牌聚美优品，与全新域名JUMEI 同时发布。一年 之后，总销售额突破1.5 亿元。2013 年，聚美优品全年销售额突破60 亿元， 在化妆品电商领域占据了主动，并为美国上市奠定了基础。 2014 年初，在聚美优品为线下店打广告整一年的时间后，其首家线下店落 地在北京前门。新开的门店在布局上贴近女性，对女性消费者来说，线下店更 接地气，也更符合“逛”的乐趣，门店由一楼的香水区和二楼的护肤彩妆区组 成，店内有提供免费的饮料和曲奇的休息区，服务员均为男性。 IPO 规模创近3 年纪录 在发行价上调的背景下，如计入超额配售部分，聚美优品总计融资额约为 4.3 亿美元。该数字也创下了2011 年5 月份以来中概股IPO 的融资记录。以首 日收盘价24.18 美元计算，聚美优品市值为34.33 亿美元，在电商同行中，则 仅次于唯品会位列第二，第三名为当当网(7.37亿美元)、第四名为兰亭集势 (2.52亿美元)、第五名为麦考林(0.46亿美元)。 发行价罕见上调的背后，是聚美优品靓丽的财报。数据显示，聚美优品第 一季度营收1.549 亿美元，净利润1660 万美元。 值得一提的是，相比于绝大多数惨淡经营的电商，聚美优品在其成立第二 年就实现了盈利。2011 年至2013 年，聚美优品营业收入分别为2178.8 万美 元、2.33 亿美元、4.83 亿美元，年复合增长率高达180%。自2012 年第二季度 实现赢利以来，已连续8 个季度赢利。 “聚美优品不是一家讲故事的公司，当看到聚美过去的业务数据以及国际 化的发展愿景时，美国投资者均表现出了对聚美的认可”，陈欧透露。 中国电子商务研究中心网络零售部主任、莫岱青分析师认为，国内电商企 业大多属于烧钱占地阶段，聚美优品能够在短时间内实现盈利与其定位不无关 系。从网购渠道来看，单看淘宝平台，化妆品目前已是仅次于服装和数码产品 的第三大品类，销量巨大，市场前景也尚待进一步挖掘。 易观数据显示，2013 年中国化妆品网购交易市场规模达到919.4 亿元，增 长率达54.9%，预计2014 年交易市场规模将达到1213.6 亿元，增长率为 32.0%。聚美优品的团购模式导致其在价格，用户基数，规模上都有一定优势。 与其它很多电商公司相比，聚美优品此前的融资额度较小，仅有1200 万美 元左右，这也使得陈欧能够留住较多的股份。IPO 前，陈欧持40.7%的股份，为 第一大股东，联合创始人戴雨森持股比例为6.3%。此外红杉持股比例为 18.7%，险峰华兴持股比例为10.3%，真格基金持股比例为8.0%。 IPO 后，聚美优品总股本约为1.42 亿股，陈欧的持股比例降为35.8%，以 上市首日收盘价计算，31 岁的陈欧持股市值达到13.8 亿美元。 不过，尽管陈欧新晋最年轻“高富帅”，但围绕聚美优品的质疑并未减 少。事实上，化妆