RF-A50转期规则及案例.PDF

RF-A50 转期规则及案例 1转期日 RF-A50 的转期日，为新加坡交易所A50 当月合约最后交易日前的第二个交易日。具体 的转期操作在转期日晚盘收盘后。每个月的转期日可以在 /cn/ 的交易日历查询到。 RF-A50 跟随新加坡交易所A50 指数期货合约 （SGX A50 ）。SGX A50 合约每个月的最后交 易日，是每月倒数第二个工作日。但由于当月合约在月末时交易量已明显减少，主要的交易 市场已转移到下月的合约，所以RF-A50 的转期日为新加坡交易所A50 当月合约最后交易日 前的第二个交易日，以保证市场有足够的流动性。 2转期调整 RF-A50 在转期日晚盘收市后转期，即此时所有未平仓合约，自动转入下一期；再次开 盘时，将使用新一期合约的报价。 转期后，为维持账户资产总值不变，账户会因前后两期市价不同而进行账项调整；调整 金额是根据旧期的晚盘收市价和对应时间的新期价格进行计算。 旧期的收盘价即MT4 历史数据上的收盘价，由于MT4 图表每个时间只显示一个价格， 所以新期对应时间的价格不会显示在MT4 的图表上。应客户需要我们可以提供彭博社和 E-Signal 两个新加坡交易所认可的数据提供商的新期截图供参考。 举例说明： 下图为2015.7.28 晚市收市时的分钟图，GMT 17:54，即北京时间早上1:54, RF-A50 晚市收市时间为1:55 。MT4 图表显示均为卖价，所以收盘价为 10963.3/10988.3 。 图示1：MT4 分钟图截图 7 月合约的价格 图示2：彭博社（Bloomberg）截图 8 月合约当时价格 图示3 ：E-Signal 截图 8 月合约当时价格 转期前价格： 如图示1 显示，2015.7.28 7 月合约当天晚市收市价为 10963.3/10988.3 转期后价格： 如图示2 和图示3 显示，2015.7.28 8 月合约当时买价为10670，按照RF-A50 晚市点差，对 应的价格为10645/10670 所以新期比旧期低318.3 点 假如转期时客人持仓1 手多单 账户因转期，将入金3183 美金，计算方法如下： 由于市价由10963.3 下调至10645，下调318.3，持仓1 手，每手1 点值10 美金；因此，多 单持仓市值减少318.3 x 1 x 10=3183 美金；即客人多单持仓的浮动盈亏处由于市价下调将多 出3183 美元的损失。而实际，这3183 美金的损失并不属于客户，为了保证账户资产总值 不变，故从保证金中等额增加，即入金3183 美金； 假如转期时客人持仓2 手空单 账户因转期，将扣除6366 美金，计算方法如下： 由于市价由10963.3 下调至10645，下调318.3，持仓2 手，每手1 点值10 美金；因此，空 单持仓市值增加318.3 x 2 x 10=6366 美金；即客人空单持仓的浮动盈亏处由于市价下调将多 出6366 美元的盈利。而实际，这6366 美金的盈利并不属于客户，为了保证账户资产总值 不变，故从保证金中等额扣除，即出金（扣除）6366 美金； 附加提示： 在执行完账户资金调整后，在客户端的交易历史记录能看到出入金信息，调整金额项将以存 取款的形式记录，并且带有Ex-Dif 开头的注释字样： 如： -3183.00 Ex-Dif 转期调整XUQ5=10645/0670 以Ex-Dif 转期调整XUQ5=10645/0670 这段注释为例： 1).其中-3183.00 表示扣除金额为-3183 美金； 2). XUQ5 是彭博社（Bloomberg）标准代码，XU 代表新加坡交易所A50 期货，Q5 代表2015 年8 月。表示A50 转到2015 年8 月合约，以下是个月份对应的字母： 3). 10645/0670 表示新一期的收盘买卖价10645/10670；