禁止从业人员炒股以及防范利益输送的法规培训(专题篇).ppt

目 录 1 最新监管动态 监管动态:证监局突袭券商资管部门 据《21世纪经济报道》公开报道，2009年11月16日起上海证监局相继对光大证券、海通证券等券商的资产管理等部门进行现场抽查, “主要是检查电脑硬盘”，“重点关注从业人员是否存在违规买卖股票行为”。 8月中旬,深圳证监局用两天时间对辖区内14基金公司展开调查,重点检查各基金公司基金经理和投研人员的个人电脑”。“业内流传,监管部门在调查中还使用了微软向国际刑警组织免费提供的证据提取工具,一款名为“COFEE”(全称为计算机在线法庭科学证据提取器)的软件”。 监管动态：追究老鼠仓要实行“连坐” 在2009年6月19日深圳证监局辖区基金监管工作会上，深圳证监局局长张云东曾表示，对于出现利益输送、基金经理建“老鼠仓”等严重违法违规事件的基金公司，不仅要严厉惩处当事人，而且要实行“连坐”，追究公司董事长、总经理等主要领导的责任，对公司也要给予相应处罚。 ” 监管动态： “捉鼠”行动正逐步深入 《21世纪经济报道》于2009年11月24日报道，中银国际深圳营业部的某总经理使用自己的名字开户，并且在公司下单炒股被当地证监局通过IP地址查到，并于近日下达处罚通知。据悉，该总经理被罚款6万元 。同时落网的还有该公司IT部门的一位负责人。 监管动态：禁止触碰三条底线 10月26日，全国基金行业联席会议在北京召开，证监会主席尚福林在会上指出：“任何机构和个人，都不能触犯老鼠仓’、非公平交易和各种形式的利益输送这三条底线’。 2 禁止从业人员炒股的法律法规 法规要求：《证券法》（2006.1.1） 第四十三条　证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票，必须依法转让。 《证券公司监督管理条例》（2008.4.3） 第三十五条 证券公司应当建立并实施有效的管理制度，防范其从业人员直接或者以化名、他人名义持有、买卖股票，收受他人赠送的股票。 解读： ①关于证券从业人员的范围（司机、保洁可以不算） ②本条“股票”不仅包括A、B股，还包括H、N股。 ③不禁止开户，可买卖债券、基金等证券。 ④对于需要清空的股票，允许有宽限期。 ⑤对于继承、法院强制执行的，也应清空。 ⑥不得以化名、他人名义持有、买卖股票。 ⑦不得收受他人赠送的股票。 案例1 非法交易与发布虚假报告 07年4月18到5月16日，联合证券分析师宋华峰连续发布四篇000952的报告12个交易日内广济药业股价涨幅高达111.3%。该分析师在此期间通过买卖广济药业获利12万元。 违反法规：《证券法》第43 条、第78 条处罚结果：除对宋华峰记行政大过外，宋华峰还被除名，并追缴其非法所得12万元 违反的法规条例 第七十八条 禁止国家工作人员、传播媒介从业人员和有关人员编造、传播虚假信息，扰乱证券市场。 禁止证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员、证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导 各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导。 《证券公司监督管理条例》(2008.4.3） 第34条 证券公司向客户提供投资建议，不得对证券价格的涨跌或者市场走势作出确定性的判断。 证券公司及其从业人员不得利用向客户提供投资建议而谋取不正当利益。 案例2 操纵市场非法获利 违反的法规条例 第七十七条 禁止任何人以下列手段操纵证券市场：　（一）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；　（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；　（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；　（四）以其他手段操纵证券市场。　 操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。 3 防范利益输送的相关法律法规 如何防范利益冲突 (一)券商机构如何防范利益冲突 ①建立隔离墙制度 ②加强监察 ③信息披露 ④要求