资产配置讲研究.ppt

* * 例题：张小姐的资产投资方案 张小姐日常需要3.5%的收益。假设只有三种投资品：货币市场基金（现金）、债券、股票。收益率如下（通胀率为4%） 投资产品 利率 股息红利 资本利得 总收益率 现金 3% 0 0 3% 债券 5% 0 0 5% 股票 0 2% 7% 9% 例题：张小姐的资产投资方案 债券投资占比 债券带来的收益 股票投资占比 投票带来的收益 总收益 100% 5% 0 0 5% 90% 4.5% 10% 0.9% 5.4% 80% 4% 20% 1.8% 5.8% 70% 3.5% 30% 2.7% 6.2% 60% 3% 40% 3.6% 6.6% 50% 2.5% 50% 4.5% 7% 40% 2% 60% 5.4% 7.4% 为张小姐做的规划如下： * 第一阶段 第二阶段 第三阶段 第四阶段 第五阶段 家庭类型 单身阶段 家庭组建期 家庭成长期 家庭兴旺期 安享晚年期 理财目标 为组建家庭筹备，积极创造财富 子女教育经费；购房款等 子女教育费；转换高档住房的费用；开始为养老积累财富 调整投资组合，降低风险性投资比重，规划退休后的生活蓝图 养老、旅游、为子孙遗留财富 风险偏好 风险承受能力强，期望获取高收益 风险承受能力强，期望获得高收益 风险承受能力较强，期望获得稳定、较高收益 风险承受能力较强，但开始减弱，期望获取稳定、较高收益 风险承受能力差，期望