资本市场(一)概述.ppt

５．尽责调查制度 尽责调查： ◎又称 “ 细节调查 ”，国际融资惯例。 ◎适用于承销新股、基金投资或产权交易。 即： 金融中介机构或投资机构在为股份有限公司承销 新股、决定基金投资或者在购买某企业产权之前，由 投资专业人员、专业律师、注册会计师对发行公司以 本行业公认的审慎尽责标准进行专业性审查。 尽责调查制度的目的？ 实施尽责调查制度的原因： 1、现代证券法制的要求 2、金融中介（承销商）避免风险和保护自身利 益的要求 ——新股承销、基金投资、产权交易，如果由金 融中介透过证券市场集资进行，中介即负有 证券法上的责任并将自行承担市场风险。 因此需要中介机构： 实施尽责调查制度的要求： 对受资企业（ 或是欲售卖的权益 ）进行 客观合理的价值评价和审核；不加误导地披露 真实、准