我国上市公司实际税负水平比较探究.doc

我国上市公司实际税负水平比较探究 　　摘要：我国上市公司的实际税负水平包括名义实际税负水平和真实实际税负水平。评价我国上市公司的实际税负水平应该采用真实实际税负水平这个概念。真实实际税负水平采用营业收入税费率减营业收入净利率的差数来计量，这个差数越大，真实实际税负水平就越高。根据这个差数来评价我国上市公司的真实实际税负水平：从总体上看，我国上市公司的真实实际税负水平并不高；从行业比较来看，最高的是采掘业，最低的是金融保险业；从地区比较来看，经济欠发达的中西部地区高于经济较为发达的东部沿海地区；从公司规模比较和公司性质比较来看，大型企业明显高于中小企业、中央国有控股企业明显高于地方国有控股企业、地方国有控股企业又明显高于非国有控股企业 关键词：我国上市公司 营业收入税费率 营业收入净利率 名义实际税负水平 真实实际税负水平 一、我国上市公司实际税负水平的计量指标 企业的实际税负水平究竟用什么指标来计量？杨继元（2007）以工业增加值税收负担率（即税收收入和工业增加值的比率）作为指标来评价甘肃省石油产业的税负水平，同时以工业产值税收负担率（即税收收入和工业产值的比率）作为指标，对甘肃省的石油产业税负水平和全省其他行业及全国其他省份的石油产业税负水平作进一步的比较研究。李志学、李红敏（2009）将企业的总税负界定为企业所得税和主营业务税金及附加的总和，具体公式为：当期总税负=（修正的所得税费用+主营业务税金及附加）/当期主营业务收入=（企业当期所得税费用/当期销售利润率+主营业务税金及附加）/当期主营业务收入。尹音频、杨飞（2011）用“平均实际税率=（企业所得税+营业税及附加）÷（税前利润+营业税及附加）”来计量上市金融企业的实际税负水平。薛爽等（2012）借鉴吴联生（2009）的实际税负计量方法，计算公式为：ETR=所得税费用/税前会计利润。张金昌、杨国丽（2012）将与企业相关的税负如企业所得税、企?I缴纳的社会保险、企业缴纳的增值税等流转税归入企业承担的法定税负，然后用企业每100元营业收入所缴纳的税金来计量企业的实际税负水平。王哲（2012）用流转税有效税率（即实际缴纳的营业税、增值税、消费税以及各种附加税费除以营业收入）、所得税的有效税率、实际缴纳的总税费除以营业收入、实际缴纳的总税费除以税前利润四个指标来计量我国商业银行的实际税负水平。叶素云、叶振宇（2012）用城市工业本年应交增值税与城市工业本年产品销售收入的比值（即工业企业增值税的税负率）来表示城市工业企业税负水平。还有一些学者用税收收入（或政府收入）占国内生产总值的比重来计量一个国家和地区企业和居民的实际税负水平，如刘佐（2004），高莉、徐文忠（2005），高培勇（2007、2012），张金昌、杨国丽（2012）等 此外，计量一个国家或地区的宏观税负水平，国际上通常有小、中、大三种口径。小口径：税负水平=政府的税收收入÷国内生产总值；中口径：税负水平=政府的预算内收入÷国内生产总值；大口径（又称全口径）：税负水平=政府的全部收入÷国内生产总值，其中政府全部收入不仅包括预算内财政收入，还包括预算外收入、社会保障金收入，以及各级政府及其部门以各种名义向企业和个人收取的没有纳入预算内和预算外管理的制度外收入等，即它是各级政府及其部门以各种形式取得的收入的总和 本文研究的是我国上市公司的税负水平，属于微观经济实体的税负水平，因此，不适合采用反映宏观税负水平的计量方法。同时，本文认为，计量我国上市公司的实际税负水平，应该遵循以下四个原则：（1）由于公司间涉及的税种和所享受的税收优惠待遇不完全一致，且不同税种的计税基数和税率也不相同，因此，各个公司当年的实际税负金额必须是公司当年实际支付的税费净额（即现金流量表中支付的各项税费金额减去现金流量表中收到的税费返还金额后的余额），只有这个“当年实际支付的税费净额”才是公司当年的实际税负金额。（2）由于公司当年实际支付的税费净额主要是以营业收入作为计税依据计算得到的金额，尽管个别税种（如财产税等）是以资产金额作为计税依据，但其税费金额毕竟很小，因此，应该用公司当年实际支付的税费净额除以公司当年的营业收入（即营业收入税费率）来反映公司当年的实际税负水平。营业收入税费率越高，实际税负水平就越高，反之则越低。（3）用营业收入税费率来反映公司当年的实际税负水平，仅考虑了税费净额占营业收入的比重，没有考虑净利润占营业收入的比重，因而不能真实地反映出公司的实际税负水平。应将营业收入税费率与营业收入净利率进行比较，如果营业收入税费率高于营业收入净利率，说明真实的税负水平较高；反之则较低。基于这个原则，本文把营业收入税费率称为名义实际税负水平，把营业收入税费率减营业收入净利率的差数称为真实实际税负水平，这个差数为正，且差