第一章(清华)精选.ppt

课 程 学 习 方 法 三、多重效益分析相结合的方法 投资项目的建设是增加社会产品和劳务的重要途径。因此从不同的角度考察，投资项目可以产生多重效益。如财务效益、国民经济效益和社会效益。三个层次的投资项目效益分析，各有其特定的方法，应该使其有效地结合起来。 参考书目 1. 《投资项目评估》周惠珍主编 东北财经大学出版社 2. 《投资项目评价》 成其谦 编著 中国人民大学出版社 3. 《投资项目评估案例分析》周惠珍主编 东北财经大学出版社 4.《项目评估与决策》徐莉 王红岩主编 科学出版社 5.《复利数学》吴传检等主编 清华大学出版社 第一章 导论 第一节 投资及项目 一、投资 （一）投资含义 投资是指投资主体(业主)为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产(资金)的一定量货币资金及资源。 （二）投资特征 1.收益性 2.风险性 3.回收性 4.长期性 可行性研究的阶段划分 2.初步可行性研究阶段 指在机会研究的基础上，对项目可行与否所作的较为详细的分析论证。 3.详细可行性研究阶段 详细可行性研究又称最终可行性研究。 在这一阶段，要全面详细地分析项目的各个 组成部分，并最终形成可行性研究报告。 二、可行性研究的内容 1.总论 2.产品市场需求和拟建项目规模 3.条件分析 4.环境保护 5.经济分析评价 6.结论 三、可行性研究的步骤 1.指定计划,人员组织 2.调查研究,收集有关资料 3.优选方案 4.可行性研究 四、可行性研究的作用 1.作为拟建项目申报立项和获得批准的依据 2.可作为向银行申请贷款的依据 3.为项目初步设计提供依据 4.为商务谈判和签订有关合同或协议提供依据 三、项目评估与可行性研究的关系 四、项目评估的作用 1.评估是减少或避免投资决策失误的关键 2.评估是项目取得贷款的依据 3.评估是投资管理向建设前期和生产领域延伸的需要 4.评估是抓好重点建设项目的保证 5.评估是使宏观效益和微观效益统一起来的手段 6.评估是项目实施科学管理的基础 六、项目评估的依据 1)? 项目建议书及其批准文件； 2)? 项目可行性研究报告； 3) 报送单位的申请报告及主管部门的初审意见； 4) 有关资源、原材料、燃料、水、电、交通、通讯、资金（包括外汇）及征地等方面的协议文件； 5）必需的其他文件和资料. 项目周期可分为三个时期 投资前期 投资时期 ——建设时期 生产时期——投资回收期 投资前期 　项目设想 　项目选定 　项目准备 　项目评估 机会研究 初步可行性研究 可行性研究 项目评估与决策 一、可行性研究的含义 可行性研究 是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析并试图对其做出可行或不可行评价的一种科学方法。 可行性研究的主要任务 是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、社会与经济效果预测和组织机构分析，经过多方面的计算、分析、论证及评价，为项目决策提供可靠的依据和建议。 第二节 可行性研究 初步可行性研究 详细可行性研究 投资机会研究 可行性研究阶段 投资机会研究 亦称投资鉴定，是寻求最佳投资机会的活动。投资机会研究又分为一般机会研究和具体机会研究。机会研究是可行性研究的第一阶段，如果机会研究的结论表明投资项目是可行的，则可进入下一个阶段。 可行性研究的工作程序 《可行性研究报告》文本格式 (一)《报告》文本排序 (1)封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加 盖编制单位印章。 (2)封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设 计证书。 (3)封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代 表名单。 (4)封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。 (5)目录。 (6)正文。 (7)附图、附表、附件。 (二)《报告》文本的外形尺寸统一为A4 1、借款人资信评估 … … … … … 2、项目概况分析 … … … … … 3、项目产品市场供求评估 … … … … … 4、投资估算与资金来源评估 … … … … … 5、财务评估 … … … … … 6、银行效益与风险防范评估 … … … … … 中国建设银行对固定资产贷款项目的评估报告模式 项目评估 在可行性研究的基础上,对拟建项目在政策上和经济上的可行性和合理性再进行一次研究,为投资项目的最后科学决策提供依据. 一是进行评审 二是进行估价 一、 项目评估的概念 第五节 项目评估 3）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和社会效益； 4）对项目做出取舍的最终投资建议； 项目评估 可分为 项目后评估 项