20152014年北京大学经济学院金融硕士考研真题考试科目考研经验考研笔记考试大纲招生简章考研辅导复试真题19.pdfVIP

该文档包括2014年真题、2015年真题、2015年北京大学经济学院状 元学员郭昊同学考研经验、金融硕士大纲解析（部分）。 2014年北京大学经济学院金融硕士考研真题 1.有进攻型、防御型股票各一只。RM5%20%RA2%32%RD3.5%14% （1）求两只股票各自贝塔值。 （2）若Rf为8%，且P （RM=5%）=P （RM=20%），画出SML线。 （3）在图上标 出两股票，并分别求出两股阿尔法值。 2.Rf=5%。贝塔值为1的股票RP=12%。根据资本定价模型 （1）求RM。 （2）求贝塔值为0的股票RP。 （3）某股现在股价40刀，明年股息3刀，预期明年售价41刀，贝塔值为-0.5， 求其阿尔法值。 3.A．蝶式价差套利：以执行价格X1买一份看涨期权，X2卖两份看跌期权， X3买一份看涨期权。其中X1X2X3，且三数为等差数列，所有期权到期日相同， 画出策略收益图。 B．垂直组合：买一份执行价格为X2 的看涨期权、一份为X1 的看跌期权，画出 策略收益图。 4.投资者买股票花费38刀，买一份执行价格35的看跌期权，花费权利金为0.5 刀，同时卖一份执行价格为40的看涨期权，获得权利金0,5刀。 （1）求该头寸最大利润，损失