商品期货套期保值业务操作细则doc.doc

商品期货套期保值业务操作细则  第一章 总则  为了有效地规避或降低价格波动带来的风险，公司拟开展期货的套期保值业务（简称 “业务”）。为规范交易，防范风险，特制定本。 基本方法：进行期货套期保值业务在现货市场和期货市场上对同一种类的商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货市场的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期与远期之间建立一种对冲机制，降低价格风险。 进行期货套期保值业务所应遵循“三同一反”的原则：即商品品种相同、数量相同、、买卖方向相反。 公司董事会授权，公司应按照本办法制定相关的期货套期保值业务细则及其流程，报公司董事会备案。  第二章 期货业务机构设及职责在公司经营班子中新增设立期货套期保值业务监督管理委员会（简称：“期管会”），由相关人员组成，期管会主任由公司总经理担任，向公司董事会作期货套期保值的专项汇报。 期管会主要对公司从事期货套期保值业务进行监督管理；审核批准年度期货保值计划；审核期货保值计划执行情况和期货套期保值业务报告；审核期货套期保值业务季度监查报告，定期或不定期抽查小组所持头寸是否符合保值计划中的价格、数量等条件；负责严格监督公司小组对相关规定的执行情况，监测交易保证金账户的变化，确保正常运转进行资金