第三章非平稳时间序列建模.ppt

ADL模型的另一种形式---- 误差修正模型 (error correction model，简记ECM)： 其中|?0|1， ? =(?0-1)0。 当长期平衡关系是y*=k0+k1x* 时，(yt-1-k0-k1 xt-1) 表示上一期变量偏离均衡水平的误差，称为误差修正项。 3.7.误差修正模型 误差修正模型 (ECM)： 误差项的系数? 称为调整系数。 由于? = (?0-1) 0，它表示在t-1期 yt-1相对于k0+k1 xt-1之间偏差的调整速度。 3.7.误差修正模型 误差修正模型的解释： y 短期的波动△y由x 的短期变化△x及 y 偏离上一期的均衡的程度来决定； 静态方程y*=k0+k1 x*描述了变量y与x的长期均衡状态。 误差修正模型既描述了系统的短期波动，又描述了系统长期均衡状态，还描述了系统由非均衡状态调整到均衡状态的调整过程， 3.7.误差修正模型 注意： ADL模型与ECM有不同的解释与含义。 ADL模型与ECM包含相同的关系，它们是等价的。 3.7.误差修正模型 * 由ADL模型 其中：ut ～i.