中韩货币互换协议韩元启用机制研究.doc

中韩货币互换项下韩元贷款启用机制研究 摘要：目前我国央行已先后与23个国家和地区的中央银行或货币当局签署了金额2.57万亿元人民币的双边本币互换协议。将货币互换协议项下资金用于贸易和投资，不仅能降低两国企业贸易和投资的成本，还有助于促进双边贸易和投资本币结算的便利化。2013年1月份，韩国央行已经正式启用中韩货币互换协议项下人民币资金用于商业银行为客户办理中韩贸易结算。当前我国已具备开展中韩货币互换项下韩元资金贷款业务的现实需要和有利条件，适时启用中韩货币互换协议项下韩元资金用于双边贸易结算具有必要性。通过对货币互换项下韩元贷款启用机制研究，不仅可以为探索货币互换协议启用寻找最优路径积累有益经验，而且有助于为今后我国同其他国家进行货币互换合作提供重要的机制参考，进一步助推人民币国际化。 一、货币互换概述 （一）货币互换的基本概念 1、货币互换的定义：货币互换（又称货币掉期）是交易双方按照事先商定的规则，互相交换不同货币，到期后再换回本金并互相支付利息的交易。 在两国进行贸易和投资时，由于不使用第三国货币，而是直接使用本国货币来计价和结算，从而避免了不必要的汇兑损失。在一定时期内，累计到一定额度时，由两国央行之间进行汇总结清。在货币互换协议中，双方通常承诺一定的互换额度。一旦启动货币互换，两国将可通过本币互换，相互提供短期流动性支持，从而为本国商业银行在对方分支机构提供融资便利，促进