第六章 客户分析-现金流量的计算.pdfVIP

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 公司信贷 第六章 客户分析 知识点：现金流量的计算 ● 定义： 现金流量包括现金流人量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流 入量和现金流出量之差。现金流量不讨论现金及现金等价物之间的变动(比如 ，用多余现金购买债券)，因为这不影响客户的偿债能力，属于现金管理。 ● 详细描述： 1.现金流量的内容 ①经营活动的现金流量 一般来说，销货现金收入、利息与股息的现金收入、增值税销项税款和 出口退税、其他业务现金收入能够带来现金流入;购货现金支出、营业费用 现金支出、支付利息、缴纳所得税和其他业务现金支出会带来现金的流出。 ②投资活动的现金流量 一般来说，出售证券(不包括现金等价物)、出售固定资产、收回对外投 资本金能够带来现金流入;而购买有价证券、购置固定资产会带来现金的流 出。 ③融资活动的现金流量 一般来说，取得短期与长期贷款、发行股票或债券能够带来现金流入 ;而偿还借款本金的现金、分配现金股利会带来现金的流出。 2. 现金流量的计算方法 以利润表为基础，根据资产负债表期初期末的变动数，进行调整。 首先，计算资产负债表各科目期初数和期末数的变动情况。 项目变动数=期末数-期初数 其次，确定项目变动数是现金流出还是现金流入。最后，计算现金流量 。 ①经营活动的现金流量。经营活动现金流量的计算方法有直接法和间接 法。 其一，直接法。直接法又称为“自上而下”法。即从销售收入出发，将 损益表中的项目与资产负债表有关项目逐一对应，逐项调整为以现金为基础 的项目。 其二，间接法。即以损益表中最末一项净收益为出发点，加上没有现金 流出的费用和引起现金流入的资产负债表项目的变动值，减去没有现金流入 的收入和引起现金流出的资产负债表项目的变动值。 例题： 1.某公司某期销售收入为5亿元，销售成本为3亿元，与购货相关的应收账款 增加3000万元，应付账款减少8000万元，存货减少5000万元，则该公司这一 期的购货所付现金为()万元。 A.17000 B.27000 C.33000 D.38000 正确答案：C 解析：购货所付现金=销售成本-△应付账款+△存货 销售所得现金=销售收入-△应收账款 经营费用现金支出=经营费用-折旧-摊销-△应付费用+△预付费用 应付未付利息=利息-△应付利息 2.投资活动的现金流量来源于()等的变化。 A.无形资产 B.有价证券 C.股东权益 D.固定资产 E.长期投资 正确答案：A 解析：②投资活动的现金流量一般来说，出售证券（不包括现金等价物）、 出售固定资产、收回对外投资本金能够带来现金流入；而购买有价证券、购 置固定资产会带来现金的流出。 3.计算经营活动现金流量的直接法是从()出发，将损益表中的项目与资产负 债表中的有关项目逐一对应，逐项调整为以现金为基础的项目 A.净收益 B.销售收入 C.销售成本 D.现金及现金等价物 正确答案：B 解析：①经营活动的现金流量。经营活动现金流量的计算方法有直接法和间 接法。其一，直接法。直接法又称为“自上而下”法。即从销售收入出发 ，将损益表中的项目与资产负债表有关项目逐一对应，逐项调整为以现金为 基础的项目。其二，间接法。即以损益表中最末一项净收益为出发点，加上 没有现金流出的费用和引起现金流入的资产负债表项目的变动值，减去没有 现金流入的收入和引起现金流出的资产负债表项目的变动值。 4.下列属于投资活动现金流的包括()。 A.有价证券 B.固定资产 C.现金等价物 D.对外投资 E.发行股票 正确答案：A,B,D 解析：投资活动的现金流量一般来说，出售证券（不包括现金等价物）、出 售固定资产、收回对外投资本金能够带来现金流入；而购买