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1.3VaR风险度量分析
第一章 风险度量;1.3.1 VaR的定义;1994年JP MORGAN的前总裁Dennis Weatherstone最早提出让他的员工每日交易结束后，在4：15将各个区域、各种产品、各类投资组合次日将产生的市场风险和潜在损失用一个美元金额报告（著名的4：15报告） ;这些数据的广泛可获得性及其技术支持，使其被迅速加以运用。Risk Metrics最大的贡献是让更多人知道了VaR。 ;我国也逐步意识到VaR在市场风险管理中的重要性，2005年银监会在《商业银行市场风险管理指引》中提出“银监会鼓励业务复杂程度和市场风险水平较高的商业银行逐步开发和使用内部模型计量VaR，对所承担的市场风险水平进行量化估计。”（《指引》第十九条）。
目前国内商业银行已逐步开始探索用VaR计量和管理市场风险。 ;定义1-3;示例;例1-3 p9;例1-4 p10;例1-5 p10;;;书本练习6 p24;书本练习7 p25;;书本练习8 p25;1.3.2 VaR的计算方法(不考）; 2.参数分布中的VaR;1.3.3 VaR的的应用; 2.时间段;时间段选取设计因素; 3.巴塞尔规定;1.3.4 VaR的优缺点; 2.VaR的缺点;VaR不满足次可加性例子
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