基于Alpha的动量、反转选股策略研究概要.PDFVIP

基于 Alpha 的动量、反转 选股策略研究 市场数据 上证综合指数 3161.25 报告摘要: 深证成份指数 12511.89 沪深 180指数 7361.06 动量、反转选股策略 是两种不同风格的选股方式，前者基于价格惯 相对股价表现 性，后者基于逆向选择。策略的适用性往往和股票市场周期的发展阶段有 一定的关系。本文分析了近期（1994 年 4 月至 2010