3.1项目现金流量及构成.pdfVIP

第三章 投资方案的经济效果评价 第一节 项目现金流量及其构成 一、项目经济分析中的现金 —— 随时或者很快可以用于支付的资产。 二、项目现金流量：资金流出或资金流入 三、项目现金流量的构成 1.现金流入：营业收入、补贴收入、回收固定资产余 值、回收流动资金 2.现金流出：建设投资、流动资金、经营成本、营业 税及附加、维持营运投资 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 表 3 项目投资现金流量表 人民币单位：万元 计算期 序号 项 目 合计 1 2 3 4 … n 1 现金流入 1.1 营业收入 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 2 现金流出 2.1 建设投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 营业税金及附加 2.5 维持运营投资 3 所得税前净现金流量（1-2） 4 累计所得税前净现金流量 5 调整所得税 6 所得税后净现金流量（3-5） 7 累计所得税后净现金流量 计算指标： 项目投资财务内部收益率（%）（所得税前） 项目投资财务内部收益率（%）（所得税后） 项目投资财务净现值（所得税前）（i = % ） c 项目投资财务净现值（所得税后）（i = % ） c 项目投资回收期（年）（所得税前） 项目投资回收期（年）（所得税后） 总成本费用 1）以成本中心分类 生 直接费用 包括直接材料费用(指在生产中用来形成产品主要部分的材料)、直 产 接工资(指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人 成 员的工资)和其它直接费用。 本 制造费用 指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间 总 或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、维修 成 费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。 本 期 销售费用 指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸费、 间 包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资及福 费 费 利费、折旧费和其它费用 用 用 管理费用 指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包 括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公 费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨 询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开 办费摊销、业务招待费及其它管理费用。 财务费用 指企业在筹集资金等财务活动过程中发生的费用，包括生产经营期 间发生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费意见为筹集资金所 发生 的其它费用。 成本费用的分类（续） 2）按经济性质分为九类： ①