第8章财务报表研讨.ppt

第八章 财务报表的阅读与分析 主要内容 一、会计与财务报表概述 二、财务报表解读 三、财务报表分析 一、会计与财务报表概述 会计与财务报表概述 会计的涵义？ 会计是一个信息系统——适合财务会计 会计是一项管理活动——适合管理会计 会计的两大分支： 财务会计 管理会计 会计与财务报表概述 财务会计的目标：为各类利益相关者提供决策相关的信息 财务会计提供信息的方式——财务报告 目前我国上市公司的财务报告构成 普通企业的财务报告构成 普通企业（尤其是中小企业）对外没有系统的财务报告体系，主要由三张报表组成 资产负债表 利润表 现金流量表 二、财务报表解读（以“苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司”为例） 资产负债表 资产负债表（续） “资产负债表”解读 资产负债表的性质 反映一个企业特定时点财务状况（如12月31日）的报表 逻辑结构：资产＝负债＋所有者权益 左右两边各项目排列顺序依据 资产和负债：依据变现能力强弱 所有者权益：依据各项目的重要性程度 “资产负债表”解读 资产负债表具体内容解读 结合“苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司”资产负债表进行 资产负债表的作用 有助于评价企业的财务实力 有助于评价和预测企业的偿债能力 有助于评价和预测企业未来创造现金流量的能力 资产负债表分析的重点 现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿100万；一个中企业要随时能拿1000万；一个大企业要随时能拿1个亿。 应收账款过多：钱在客户那里 存货过多：钱压在商品里 固定资产过多：钱压在设备、厂房里 计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足 短期借款用于长期用途： “短贷长投”，短期偿债风险高 应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂 长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担 担保负债和未决诉讼：企业杀手 举债过度：资本金不足，长期偿债风险高。 利润表 利润表(续) “利润表”解读 利润表的性质 利润表是反映一个企业特定期间（如1个月、1年等）经营成果的报表 逻辑结构：收入－费用＝利润 项目顺序排列依据 按照项目重要性程度的先后顺序进行排列 利润表具体内容和项目解读 结合“苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司”利润表进行 “利润表”解读 利润表的作用 有助于评价和预测企业的经营成果、获利能力和偿债能力 有助于评价和预测企业未来的现金流动状况 有助于评价和考核企业管理当局的绩效 是企业经营成果分配的重要依据 “利润表”解读 如何调整利润？ 调整的依据：利润＝收入－费用 调整利润途径： 1.开源：拓展市场，开拓财源，增加各类收入 营业收入（主营业务收入＋其他业务收入） 投资收益 营业外收入（一般无法主动调节） “利润表”解读 调整利润途径： 2.节流：降低成本，减少费用开支 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 营业外支出 所得税费用 提高利润最根本的方法还是靠“开源” 利润表分析的重点 营业收入的变动和现金含量 毛利率 管理费用、销售费用是否出现不正常的上升或下降 财务费用是否与贷款规模相适应 投资收益的具体内容和现金含量 营业利润的现金含量 企业的业绩是否过度依赖营业外收入 销售净利率、资产报酬率、权益报酬率 三、财务报表分析 （以“苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司”为例） A、财务报表分析的意义 （A）财务报表分析的含义 财务报表分析——是以会计报表为主要依据，对经济活动和财务收支情况进行全面、系统的分析。 （B）财务报表分析的意义 通过会计资料的分析，可以评价企业的财务状况和经营成果、预测企业的发展前景。 B、财务报表分析的作用、内容和方法 （A）财务报表分析的作用 1.为企业管理者提供财务状况信息，促进企业内部管理， 2.为企业外部投资者提供决策依据， 3.为社会提供企业财务信息，促进证券市场正常