中央银行学-二章 中央银行资产负债业务.pptVIP

中央银行理论与实务 主讲人：梁悦 第二章 中央银行的资产负债业务 第二章 中央银行的资产负债业务 §1 央行业务活动规范与分类 央行业务活动的法律规范 法定业务权力 即法律赋予央行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。 发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度 决定货币供应量和基准利率 调整存款准备金率和再贴现率 决定对金融机构贷款数额和方式 灵活运用相关货币政策工具 依法对金融机构和金融市场监督管理 法律规定的其他权力 §1 央行业务活动规范与分类 央行业务活动的法律规范 法定业务范围 货币发行和货币流通管理业务 存款准备金业务 为在央行开立帐户的金融机构办理再贴现及贷款业务 在公开市场从事有价证券的买卖业务 经营黄金外汇及管理业务 代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券 经理国库业务 组织或协助组织金融机构间的清算业务 对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全国金融统计数据、报表，定期予以公布 对金融机构和金融市场的相关监督管理 央行财务收支的会计核算和内部监督管理 法律允许的其他业务 §1 央行业务活动规范与分类 央行业务活动的法律规范 法定业务限制 不得经营一般性银行业务或非银行金融业务 不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向它们发放贷款 不得直接从事商业票据承兑、贴现业务 不得从事不动产买卖业务 不得从事商业性证券投资业务 一般不得向财政透支、直接认购包销国债和其他政府债券 §1 央行业务活动规范与分类 央行业务活动的原则 不以盈利为目的 不经营一般银行业务※ 保持资产流动性 保持业务公开性 保持业务主动性 §1 央行业务活动规范与分类 央行业务活动的一般分类 按照是否与货币资金的运动有关，可分为银行性业务和管理性业务 §1 央行业务活动规范与分类 央行业务活动的一般分类 按照是否与货币资金的运动有关，可分为银行性业务和管理性业务 §1 央行业务活动规范与分类 中央银行的资产负债表 央行资产负债表（IMF）一般构成 §1 央行业务活动规范与分类 中央银行的资产负债表 央行资产负债表（IMF）一般构成 央行最主要资产 西方国家：有价证券和储备资产 我国：外汇储备 央行最主要负债：流通中的通货和各项存款 §1 央行业务活动规范与分类 中央银行的资产负债表 央行资产负债表一般构成 2012年7月中国人民银行资产负债表(单位：亿元人民币) §1 央行业务活动规范与分类 中央银行的资产负债表 央行资产负债表一般构成 2010年6月美联储资产负债表(单位：亿美元) §1 央行业务活动规范与分类 中央银行的资产负债表 资产与负债的基本关系 静态关系 另外，各主要项目之间的关系可由上述三式推导得出。 §1 央行业务活动规范与分类 中央银行的资产负债表 资产与负债的基本关系 动态关系 §1 央行制度的产生与发展 要点小结 央行业务活动原则 非盈利性，流动性，公开性，主动性，不经营一般银行业务。 央行业务活动分类 银行性业务，管理性业务 央行资产负债表构成 §2 央行的负债业务 货币发行业务 货币发行的含义 货币发行的性质（发行依据） 经济发行：正常渠道，正常行为 财政发行：强制透支，饮鸩止渴 §2 央行的负债业务 货币发行业务 货币发行的原则 垄断发行 结束混乱，制定政策，加强实力 信用保证 建立一定的发行准备制度 我国基本无发行准备，靠计划发行 适度弹性 伸缩性和灵活性 §2 央行的负债业务 货币发行业务 货币发行的准备制度 发行准备 现金准备：黄金，外汇… 证券准备：短期公债，商业票据， 政府公债 发行准备的比率 通常以证券准备为主 §2 央行的负债业务 货币发行业务 货币发行的准备制度 几种主要的货币发行准备制度 现金发行准备制度 优点：防止发行过量，缺点：缺乏弹性 证券保证发行准备制度 优点：宏观调控余地，缺点：技术要求高 现金准备弹性比例发行制度 优点：兼顾两大原则，缺点：依赖性强 证券保证准备限额行制度 优点：限制财政发行，缺点：弹性低 比例准备制度 优点：弹性高控制易，缺点：比例难以科学拟定 §2 央行的负债业务 货币发行业务 货币发行的准备制度 §2 央行的负债业务 货币发行业务 货币发行与回笼的程序 发行 央行：再贴现，再贷款，购买证券，收购外汇 商业银行：放贷，工资管理费用等 回笼 央行：收回贷款，出售证券 商业银行：吸储 §2 央行的负债业务 货币发行业务 我国人民币的发行与管理 人民币发行原则 集中统一发行 国务院授权人民银行统一垄断货币发行 计划发行 经济发行 人民币发行和回笼程序 计划→批准→调拨→日常收付 人民币发行管理 §2 央行的负债业务 存款业务 存款业务的意义 央行吸收存款，组织资金来源 有利于支付清算中心发挥作用 有利于