地下金融的现状与治理对策摘要.PDF

金融园地 地下金融的现状与治理对策 昊 湖北经济学院金融学院 国金Q0441 班） 摘 要：“地下金融”经过20 多年来的发展，其规模已经相当巨大。本文通过对我国地下金融发展现状、存在原 因以及利弊等方面的阐述，提出了政府及金融监管部门对于地下金融的合理发展应该采取一种积极甚至是支持的态度， 尽早将其纳入合法、公开的轨道上来，对其进行有效的管理和引导，并在这个基础上积极利用它在融资、征信等方面 的优势，使其与正规的金融机构一 ，共同对国民经济发展发挥正面效应。 龙 关键词：地下金融；现状；利弊；治理对策 学 随着我国国民经济的高速发展，经济总量已跃居 期曾一度销声匿迹，改革开放以来，随着城乡经济的 刊 世界前列。“地下金融”在其带动下也迅速发展，并 日渐活跃，地下金融再度以各种形式在我国一些地区 逐渐浮出水面。“地下金融”在人们通常的理解中往 的农村出现，并呈不断蔓延之势。其经过 20 多年来 O O 往与地下钱庄、高利贷、黑社会洗钱等一些非法金融 的发展，当前呈现出以下几个特征： 活动联系在一起，然而 “地下金融”并非像人们通常 一）规模巨大 七 的理解那样，如今其已被赋予了更深刻的内涵。 据2005 年 12 月发布的国内首份《中国地下金融 年 第 就中国目前的法规界定来说，“地下金融”是指 调查》显示，中国目前地下金融的规模高达 8000 亿 三 正规金融以外的金融机构与金融活动。它是在一国经 元，其中私募基金的规模占到约6000 亿~7000 亿元。 期 济发展的多样性和多层次性，社会资金流动性需求与 也就是说8000 亿元地下金融，私募基金占了近九成， 法定金融组织供给之间产生一定程度错位的情况下， 地下融资规模占正规途径融资规模的比重为28.07% ， 出现的以利益最大化为基本动 、以经营行为的非正 ( ) 占 “地上金融”近三成。如下图所示 规性和隐蔽性为特征的金融组织形式和金融行为。按 中国20 个省份地下金融规模平均指数 1 其活动性质划分，它可以区分为灰色金融和黑色金融。 所谓灰色金融一般是指合理不合法，但对社会有益的 金融活动，经改造未来可能取得合法资格的金融活动， 如民间友情借贷、企业互相融资等。而黑色金融则既 不合理也不合法、对社会有害的、未来也不可能取得 合法资格的金融活动，如非法集资进行金融诈骗、地 （资料来源：李建军，《中国地下金融调查》，2006.1 ） 下钱庄组织资金外逃等。 这个平均指数是以2003 年的调查数据为基准测算 可以看出，地下金融是我国现行法律法规所不容