第十一篇 公司收购-财务顾问为收购公司提供的服务.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券发行与承销 第十一章 公司收购 知识点：财务顾问为收购公司提供的服务 ● 定义： 在公司收购活动中，收购公司和目标公司一般都要聘请证券公司等作为财务 顾问。一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同 时为收购公司和目标公司服务 ● 详细描述： 1、寻找目标公司。替收购公司寻找合适的目标公司，并从收购公司的 战略和其他方面评估目标公司。 2、提出收购建议。提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格与 其他条件、收购时间表和相关的财务安排。 3、商议收购条款。与目标公司的董事或大股东接洽，并商议收购条件 。 4、其他服务。帮助准备要约文件、股东通知和收购公告，确保准确无 误。 例题： 1.财务公司在为并购公司担任顾问时提供的服务是（）。 A.评价目标公司和它的组成业务，为目标公司提供对要约价格是否公平的建 议 B.帮助准备要约文件、股东通知和收购公告，确保准确无误 C.发现“白马骑士” D.制定有效的收购防御政策 正确答案：B 解析：本题所要考核的知识点是财务顾问为收购公司提供的服务。 （1）寻找目标公司。替收购公司寻找合适的目标公司，并从收购公司的战 略和其他方面评估目标公司。 （2）提出收购建议。提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格与其 他条件、收购时间表和相关的财务安排。 （3）商议收购条款。与目标公司的董事或大股东接洽，并商议收购条件。 （4）其他服务。帮助准备要约文件、股东通知和收购公告，确保准确无误 。 所以，本题答案为B。 2.在公司收购过程中，财务顾问为收购公司提供的服务不包括（）。 A.寻找目标公司 B.提出收购建议 C.商议收购条款 D.编制文件和公告 正确答案：D 解析：本题所要考核的知识点是财务顾问为收购公司提供的服务。 A、B、C项：在公司收购活动中，财务顾问为收购公司提供的服务包括： （1）寻找目标公司。替收购公司寻找合适的目标公司，并从收购公司的战 略和其他方面评估目标公司。 （2）提出收购建议。提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格与其 他条件、收购时间表和相关的财务安排。 （3）商议收购条款。与目标公司的董事或大股东接洽，并商议收购条件。 （4）其他服务。帮助准备要约文件、股东通知和收购公告，确保准确无误 。 所以，A、B、C项表述正确。 D项：编制文件和公告（编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事 会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议）是财务顾问为目标公司提供 的服务，而非为收购公司。所以，D项表述错误。 本题为选非题，所以，本题答案为D。 3.收购人进行上市公司的收购,应聘请在中国注册的具有从事()业务资格的 专业机构担任其财务顾问。 A.理财顾问 B.投资顾问 C.法律顾问 D.财务顾问 正确答案：A 解析：收购人进行上市公司的收购,应聘请在中国注册的具有从事理财顾问 业务资格的专业机构担任其财务顾问。 4.在公司收购过程中，收购方公司聘请的财务顾问提供的服务包括（）。 A.替收购公司寻找合适的目标公司，并从收购公司的战略和其他方面评估目 标公司 B.评价目标公司和它的业务组成 C.帮助准备要约文件、股东通知和收购公告 D.提出具体的收购建议 正确答案：A,C,D 解析： 5.自收购人公告上市公司收购报告书至收购完成后（）个月内，财务顾问应 当通过日常沟通、定期回访等方式，关注上市公司的经营情况。 A.1 B.3 C.6 D.12 正确答案：D 解析：自收购人公告上市公司收购报告书至收购完成后（12个月内，财务顾 问应当通过日常沟通、定期回访等方式，关注上市公司的经营情况。 6.收购人聘请的财务顾问就本次收购出具的财务顾问报告，应当对（）事项 进行说明和分析，并逐项发表明确意见。 A.收购人编制的上市公司收购报告书或者要约收购报告书所披露的内容是否 真实、准确、完整 B.收购人是否提供所有必备证明文件 C.收购人董事、监事和高级管理人员是否已经熟悉有关法律行政法规和中国 证监会的规定 D.收购人的收购资金来源及其合法性，是否存在利用本次收购的股份向银行 等金融机