公司在板上市的条件.docVIP

公司上市的条件是什么 1.主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。 2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。 3.独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。 4.同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。 5.关联交易：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。 6.财务要求：发行前三年的累计净利润超过3,000万人民币；发行前三年累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收入超过3亿元；无形资产与净资产比例不超过20%；过去三年的财务报告中无虚假记载。 7.股本及公众持股：发行前不少于3,000万股；上市股份公司股本总额不低于人民币5,000万元；公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10%；发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。 8.其他要求：发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；最近三年内不得有重大违法行为。 关于公司上市条件的问题 《证券法》规定股份有限公司申请上市要求： 1.股票已公开发行， 2.股本总额不少于3000万（证交所规定不少于5000万）， 3.公开发行股份达股份总数25％，股本总额超4亿，公开发行股份比例10％以上。 疑问：1、股票已公开发行，是什么意思？上市不就是公开发行？为何公开发行成了条件； 2、股本总额不少于3000万是指上市之后3000万还是之前就有3000万； 3、公开发行股份达股份总数25%是什么意思？公开发行股份是什么?(是指上市之后的总股数么？） 最佳答案 1、上市和公开发行是两个程序 只是大多数人给搞混了而已 公开发行是指向不特定对象发行股票募集资金 是需要证监会批准的 所谓的IPO就是指首次公开发行 发行完毕（也就是申购完成）以后 才能去交易所申请挂牌交易 也就是上市 理论上说 会有只发行不上市的公司 因为这是一前一后两回事 2、证券法规定的3000万在实践中没有意义 因为沪深交易所规定都是5000万的股本 是指发行以后的股本 3、公开发行股份不是上市后的总股数 而是面向社会公开发行的新股 拟上市公司的股份是两个部分 大部分是原来的股东持有的股份 也就是老百姓说的原始股 再向社会公众发行一部分新股 这部分是公开申购的 说的打新股就是指买这部分股票 公司刚上市时原始股是不能流通的 所以所有流通股都是发行的新股 达到25%是指发行的新股要占发行后所有股份（原始股+新股）的25% 追问 1、那就是说其实打新股的过程就是公开发行？？ 也就是说理论上可能会有：公开发行顺利完成，但是因为没有达到证券法的要求，所以不能挂牌上市的情况喽？就是买了打了新股之后没办法二次买卖的情况？？ 2、比如A公司由有限公司股改之后变为股份有限公司，注册资本1000万，现在公开发行，注册资本变为5000万；1000万为原始股，4000万为新股，如果公司可以顺利上市，那么4000万就属于流通股，可以立刻进行交易 回答 1、打新股就是买的公开发行的股票 只是买这些公开发行的新股的有两个群体 一部分是参与询价的机构 另一部分是定价后申购的机构和个人 通常说的打新是指后面这部分投资者 尽管理论上有这可能 但实际上不存在 因为现在企业向证监会的申请都是首次公开发行并上市申请 两者是连在一起的 现实中没有符合公开发行条件但不符合上市条件的情形 那些发行完毕后上市失败的 都是公司资质有问题 本身就不符合公开发行条件 2、这个例子也不存在 没有股