物流企业财务管理20553975.doc

物流企业财务管理 第一章＼第二章 物流企业的概述 物流企业主要功能　　①基础性服务功能：运输　仓储　　　　　　 　　　　　　　　　　　　②增值服务功能：　加工　仓储　配送　退货管理　售后服务 　　　　　　　　　　　　③物流信息服务功能：在承运方和委托方之间有效传递信息 　　　　　　　　　　　　④物流的财务收益功能：支持物流的财务收益 物流企业财务活动　①筹资管理：　资金的来源｛权益资本（直接投资＼发行股票＼内部留存收益）＼ 负债资本（银行借款＼发行债券＼预付款项）｝ 　　　　　　　　　　　②投资活动：　对内投资｛固定资产投资＼无形资产投资｝ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　对外投资｛股票＼债券＼与其他企业联合投资｝； 狭义指对外投资｛对外股权性投资＼对外债权性投资｝ 　　　　　　　　　　　③资金运营活动 　　　　　　　　　　　④利润分配活动 物流企业财务关系：指企业在组织财务活动中与各有关方面所发生的经济利益关系． 物流企业财务关系：与投资者；被投资者；债权人；债务人；企业内部各单位之间；职工之间；税务机关之间 财务管理概述 财务管理定义 物流企业管理目标：生存＼发展＼获利 管理目标的形式：利润最大化；每股利润最大化；股东财富最大化；企业价值最大化． 财务管理的环境： 　金融市场　　资金市场　　　货币市场：短期证券市场；短期借贷市场　 资本市场：长期证券市场（发行市场＼流通市场）；长期借贷市场 外汇市场 黄金市场 法律市场：法律法律、企业组织法律法规、税务法律法规、财务法律法规 　　　　　 经济市场：经济周期（扩张期＼繁荣期＼衰退期＼萧条期）、通货膨胀、汇率变化、政府的经济政策 财务管理的原则：资金优化配置原则；收支平衡原则；收益与风险均衡原则；弹性原则；货币时间价值原则 货币的时间价值：价值增值额 计算：　　单利现值： 　　　　　　　单利终值： 复利现值： 复利终值： 后付年金现值： 后付年金终值： 先付年金现值： 先付年金终值： 递延年金： 永续年金： 风险投资的原因：K13 风险的分类：市场风险；利率风险；变现能力风险；违约风险；通货膨胀风险；经营风险 风险报酬的表示方法：风险报酬额（绝对值）；风险报酬率（相对值） 计算：　　期望报酬率： 　　　　　　　差异率： 　　　　　　　标准差： 　　　　　　　标准离差率： 　　　　　　　风险报酬率： 　　　　　　　投资总报酬率： 利息率 利息率的定义 利息率的种类　按利率之间的变动关系：　　基准利率　　套算利率 　　　　　　　　　按投资者取得的报酬情况：　实际利率　　名义利率 　　　　　　　　　按利率在借贷期内是否调整：固定利率　　浮动利率 　　　　　　　　　按利率变动与市场的关系：　市场利率　　官定利率 利息率的组成：　 纯利率　　 通货膨胀补偿率　 风险报酬率（违约风险报酬率　流动性风险报酬率　期限风险报酬率） 第三章＼第四章 筹资管理 筹资定义 资本的分类　资本结构（资金结构）　权益资本（也叫股权资本＼自有资本）：投放资本＼发行股票 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　负债资本（也叫债权资本＼债务资本）：　发行债券＼向银行借款＼ 商业信用＼票据贴现 　　　　　　　　筹资组合（长短期组合）　长期资本：权益资本　长期借款　应付债券等负债资本； 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　通过投入资本＼发行股票＼发行债券＼银行长期借款 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　短期资本：短期借款　应付帐款　应付票据 通过银行短期借款＼商业票据的方式筹集 　　　　　　　　直接筹资与间接筹资：是否借助银行等金融机构 　　　　　　　　　　　　　　　　　　直接：吸收直接投资　发行股票　发行债券　商业信用 　　　　　　　　　　　　　　　　　　间接：银行借款　融资租赁 　　　　　　　　　　　　　　　　　　二者的区别：效率＼费用不同；范围不同；效应不同 筹资的动机：新建＼扩张＼偿债＼混合 筹集渠道：政府财政资金　银行信贷资金　非银行金融机构资金　其他法人资金　 职工和民间资金　企业内部资金　国外和港澳台资金 筹集方式：吸收直接投资　发行股票　利用留存收益　（权益资金）　 银行借款　发行公司债券　融资租赁　　　（负债资金） 6.吸收直接投资的分类　　①按来源分类：国家资本金＼法人资本金＼个人资本金＼外商资本金 　　　　　　　　　　　　②按投资者的出资形式分类：现金投资＼非现金投资 　吸收直接投资优缺点　　①能提高企业的资信和借款能力 　　　　　　　　　　　　②不需归还本金，没有固定利息，财务风险低 　　　　　　　　　　　　③不仅可以筹取现金，还能获得先进设备和技术，较快形成生产经营能力 　　　　　　　　　　　　④资本成本较高、产权关系不明晰，不便于产权交易 7.长期