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互联网上的金融理财产品有如何发展与监管 2012042344 彭良星 12国物一班 随着网络时代的到来，人们一直以来的投资方式也发生了变化，互联网上的金融理财产品也如雨后春笋般凸显出来，改变着人传统的观念和投资方式。 互联网上的金融理财产品本质都是货币型基金产品，互联网金融理财产品有以下五大类型： 第一类：集支付、收益、资金周转于一身的理财产品典型代表：阿里巴巴(余额宝)、苏宁(零钱宝)首先，该类产品的最大特征莫过于投资人可进行消费、支付和转出的操作，且无需任何手续费。迄今，“余额宝模式”已被广泛复制。其次，该类产品承诺T+0赎回，实时提现的优点直接满足投资人对产品流动性的需求。第二类：与知名互联网公司合作的理财产品典型代表：腾讯(微信理财通)、百度(百度理财计划B)以腾讯理财通为例，直接接入以华夏基金为代表的一线品牌基金公司，首发宣传7日年化收益率为7.394%。第三类：P2P平台的理财产品典型代表：人人贷(优先理财计划)、陆金所(稳盈-安e贷)、仟邦资都(智盈宝)该类产品是互联网直接理财的产物，即资金通过互联网平台直接流向资金需求方，出资人享受资金出让的收益。不少P2P平台与小贷、保险或担保公司合作以保障投资人的本息安全。者或许更受保守型投资人的偏爱。第四类：基金公司在自己的直销平台上推广的产品典型代表：汇添富基金(现金宝、全额宝)第五类：银行自己发行银行端现金管理工具典型代表：平安银行(平安盈)、广发银行(智能金)银行信誉的保障是该类产品最大的优势。很多投资人正是出于能够及时变现的考量才会更亲睐有金融机构作背书的平台，这类平台以自身银行体系的产品为基础进行销售。因此，互联网金融产品尤其是货币基金之间的竞争将会越来越激烈”，“能否建立起一支能发挥主动管理能力，管理数千亿级别资金的固定收益团队是其可持续发展的重要基础。”包括“余额宝”、“理财通”在内，其对手早已经不再是基金业的小伙伴，其最大威胁则来自银行业的反击。2014年，余额宝的最大竞争将来自银行代销渠道T+0的觉醒，或者是上述来自监管层面的出手。“余额宝”、“微银行”、“财付通”、“全额宝”……一个个互联网金融产品横空出世，令投资者目不暇接。互联网金融以其小额、快捷、灵活的特点，以及包容性、创新性和活力受到投资者青睐。然而，在受到热捧的同时，互联网金融领域也频频出现杂音，频频出现一些不正常的现象。”横空出世”像“蝴蝶效应”，一个个名字令人目不暇接、眼花缭乱，而这些产品的本质其实还是货币基金产品，以排山倒海之势冲击着银行等行业，在一定程度上也抑制着银行的发展。而这些金融产品的规模也达到令人惊异的地步，例如，腾讯数据显示，除夕至大年初八，参与抢微信红包的用户超过800万户，超过4000万个红包被领取。红包活动最高峰在除夕夜，曾创下1分钟领取2.5个红包的纪录。 值得注意的是，红包只是个开头。因为无论是发红包还是抢红包，首先必须绑定关联微信的银行储蓄卡，而绑上储蓄卡后就一发不可收拾，除了连抢几天红包外，理财通、嘀嘀打车、微信支付等都在分流银行存款。 而在我国余额宝才刚起步，而早在十多年前美国就出现了类似于余额宝的产品，最后还是以失败而收尾。而我国的金融产品也刚刚起步，还在走上坡路，在相关调查中，近半成民众表示，互联网渗透过深，还是担心网络信息安全，也担心老板会携款而逃。担心这个会取代银行的作用。清华大学五道口金融学院常务副院长廖理呼吁尽快为众筹网站立法。廖理认为，奥巴马签署的中小企业的融资法案中，非常重要的一章是第三章，即关于“众筹”。当时监管层敏锐地发现在一个众筹创业项目中，有数千人上万人可能带来的巨大风险。因此，这一章节中特地强调在众筹问题上，平台哪些能做哪些不能做，投资人哪些能做哪些不能做，以及出资人哪些能做哪些不能做。 　　廖理认为， 互联网金融发展已经向我们的生活中渗透，且其发展比想象的要快，如果不加以关注可能会酿成大风险。众筹网站有将近40%的项目拿到钱，参与的人数几十万之多，且直接参与融资。这样一个大规模的融资，如果不积极研究，不加快监管，蕴藏的风险很大，因此希望政府和监管层加快研究和加快立法。支持第三方机构发展中国人民银行支付结算司副司长周金黄表示，虽然监管比较难，但依然支持第三方机构发展。 周金黄阐述了他对第三方机构的看法。他认为，第三方机构还处于发展初期，和成熟的金融机构商业企业还比较弱小。2013年一季度，商业银行的非现金支付交易量370万亿元，非金融机构仅仅是3.3万亿元，前者是后者的110倍。从交易笔数来讲，第三方交易机构已经达到银行机构的64%。由此看来，第三方机构提供都是小金额交易非常频繁的支付，他们是银行部门非常好的有效的补充。 周金黄表示，目前依然对第三方机构鼓励创新和发展。总体上，政策鼓励创新，