工程经济第2章现金流量与资金时间价值-华南理工大学.pdf

工程经济学 第二章第二章第二章第二章 资金的时间价值计算资金的时间价值计算资金的时间价值计算资金的时间价值计算 本章要求本章要求:: • 熟悉现金流量熟悉现金流量、、资金时间价值等基本概念资金时间价值等基本概念 • 掌握现金流量图的编制方法和编制规则 • 掌握资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式掌握资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式 • 掌握名义利率和实际利率的计算 • 掌握资金等值计算及其应用 华南理工大学土木与交通学院 111 工程经济学 第二章第二章第二章第二章 现金流量与资金时间价值现金流量与资金时间价值现金流量与资金时间价值现金流量与资金时间价值 2.12.1 现金流量现金流量 2222..2222 资金的时间价值资金的时间价值资金的时间价值资金的时间价值 2.32.3 资金的等值计算资金的等值计算 华南理工大学土木与交通学院 222 工程经济学 2222..1111 现金流量现金流量现金流量现金流量 2.1.1 现金流量的概念 对于生产经营活动所伴随的货币流和物流而对于生产经营活动所伴随的货币流和物流而 言，其最基本的构成不外乎就是流入与流出，同 样对工程经济系统来说样对工程经济系统来说，其流量的最基本构成是其流量的最基本构成是 流入、流出以及净流量，正确的认识现金流量是 学好本章的前提学好本章的前提。 华南理工大学土木与交通学院 333 工程经济学 2222..1111 现金流量现金流量现金流量现金流量 2.1.1 现金流量的概念 在进行在进行工程经济分析时程经济分析时，一般把所考察的对般把所考察的对 象视为一个独立的经济系统，这个系统可以是一 个工程项目、一个企业、一个地区、一个部门或 者是一个国家。对于这个特定的系统而言，投入 的资金、花费的成本、获取的收益，都可以看成 是以货币形式是以货币形式 （（包括现金和其它货币支付形式包括现金和其它货币支付形式）） 体现的资金流出或资金流入。 华南理工大学土木与交通学院 444 工程经济学 • 在工程经济分析中在工程经济分析中，把在考察对象把在考察对象一定时定时 期各时点上实际发生的这种资金流出或资 金流金流入称为称为现金流金流量（Cash Flow，CF） ，流出系统的资金称为现金流出或负现金流出系统的资金称为现金流出或负现金 流量（Cash Out，CO），流入系统的资金 称为现金流入或正现金流量称为现金流入或正现金流量 （（CashCash InIn，， CI），同一时点上的现金流入与现金流出 之差称之为净现金流量之差称之为净现金流量 （（NNett CCashh FlFlow， NCF ）。 华南理工大学土木与交通学院 555 工程经济学 • 由于分析角度和所考察的系统范围不同， 分析同一项经济活动的现金流量往往会有分析同一项经济活动的现金流量往往会有 不同的结果。 • 在工程经济分析中，对现金流入与现金流 出进行正确区分之前必须明确分析角度以出进行正确区分之前必须明确分析角度以 及所考察的系统范围。 华南理工大学土木与交通学院