金谷信托煤矿项目尽调报告hr.docVIP

PAGE PAGE 59 编号： 中国金谷国际信托有限责任公司 金谷·龙源Ⅱ号特定资产收益权投资信托计划 尽职调查报告 业务经办部门： 太原管理部 调查人员： 肖凯征 陈惇君 联系电话： 填报时间： 2012 年 8 月 17 日 声 明 与 保 证 我们在此声明与保证：本报告是按照《中国金谷国际信托有限责任公司信托业务尽职调查管理制度》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 项目经理签字： 年 月 日 项目经理助理签字： 年 月 日 调查人团队主管签字： 年 月 日 一、项目背景介绍 中国金谷国际信托有限责任公司（以下简称“金谷信托”）拟发起设立“金谷·龙源Ⅱ号特定资产收益权投资信托计划”，信托规模人民币10亿元，信托期限24个月，宽限期6个月，分两期募集，首期6亿元。信托资金用于受让山西华瑞煤业有限公司的特定资产收益权，我司与山西华瑞煤业有限公司签订《特定资产收益权转让合同》。 信托期限届满后，金谷信托如足额取得对特定资产收益权的预期收益，则将剩余部分特定资产收益权以1元的价格进行处置，山西华瑞煤业有限公司享有优先购买权；为保障《特定资产收益权转让合同》履行，山西华瑞煤业有限公司还与金谷信托签订《采矿权抵押合同》，并办理公证抵押；北京华瑞世纪控股集团有限公司及其实际控制人与金谷信托签订《保证合同》，对特定资产收益提供连带责任担保。 交易结构图： 金谷信托 金谷信托 XX银行 社会合格投资者 华瑞煤业 实际控制人 华瑞世纪控股集团 金谷·龙源Ⅱ号特定资产收益权 投资信托计划 认购 设立 发行、保管 公证采矿权抵押 支付受让价款 连带责任担保 连带责任担保 二、宏观及行业分析 1、 我国经济对煤炭能源的依赖性将长期存在 我国是“富煤、贫油、少气”的国家，这一特点决定了煤炭工业是我国重要的基础能源产业，由于替代性能源和新能源的开发所限，煤炭将在一次性能源生产和消费中占据主导地位且长期不会改变。目前我国煤炭可供利用的储量约占世界煤炭储量的11.67%，位居世界第三。我国是当今世界上第一产煤大国，煤炭产量占世界的37%以上。我国也是世界煤炭消费量最大的国家，煤炭一直是我国的主要能源和重要原料，在一次能源生产和消费构成中煤炭始终占70%以上, 预计到2050年，煤炭的消费仍占全部能源的50%以上，我国经济对煤炭能源的依赖性将一直存在。具体分布如下图： 2011年能源消费总量及构成 2、山西煤改介绍 一直以来，山西“多、小、散、乱”的煤炭开采格局，造成了煤炭产业浪费资源、破坏生态、事故频发、滋生腐败等不良生态，特别是煤矿安全事故频发，得不到有效遏制。2008年9月初，山西省出台了关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见，通过大型煤矿企业兼并重组中小煤矿，主要工作内容为：一是兼并资源，二是重组企业。最终形成以大型煤矿企业为主的办矿体制，国有煤炭企业完全占据主导地位通过科学整合,合理布局，关小建大，扩大单井规模，提高煤矿安全保障程度，提升煤矿整体开发水平，加快推进经济发展方式转变。 2009年4月15日，山西省政府发布《山西省人民政府关于进一步加快推进煤矿企业兼并重组整合有关问题的通知》晋政发（2009）10号，该文件明确了本轮煤改中关于整合主体确认、各地编报兼并重组整合方案等工作细节确立了实施标准及完成时间，自此，山西煤炭资源整合正式拉开序幕。山西省煤炭资源兼并重组主体，基本分为三类：第一类为5+3主体，包括5大煤炭集团（大同煤矿集团、山西焦煤集团、阳泉煤业集团、潞安矿业集团、晋城无烟煤集团），加上省煤运、山煤进出口、中煤集团；第二类为地、市、县国有主体（包括现有国有生产实体和因兼并重组而新成立的国有空壳兼并主体）；第三类为民营主体。 2011年5月25日，山西省矿井关闭专项行动正式结束，全省除已批准列入过渡期的30余座生产矿井外，整合中要求关闭的矿井将全部实现应关尽关。矿井关闭工作完成后，山西省从2008年开始实施的煤炭资源整合和煤矿兼并重组工作也将全面收官