非常不错四大著名会计师事务所最详尽财务尽职调查及要.docVIP

对著名会计师事务所财务尽职调查内容的评析 1.1 财务报告及相关财务资料 财务报告核查及总体评价 取得两年又一期的资产负债表、损益表及现金流量表。（评析：对于报表，企业知道哪一份是真实的，但两份报表间某科目的金额差异不一定对应的对可能相关的表内项目或表间项目进行了完整经得起核查的调整。这也就需要在取得报表后就表内或表间数据一致性进行检验。同时企业在填制报表时，一般先填制真实的，然后再填制其他口径的。因此，如果发现表内或表间科目金额的重大不一致，可能拿到的报表不是真实的。） 对财务报告及相关财务资料的内容进行审慎核查。（评析：应当主要是从资料本身和资料之间的勾稽关系角度核查真实与一致性） 合并、分部、参股事项的核查 对于公司财务报表中包含的分部信息，应获取相关分部资料，进行必要的核查。 对纳入合并范围的重要控股子公司的财务状况应同样履行充分的审慎核查程序。 对公司披露的参股子公司，应获取最近一年及一期的财务报告及审计报告（如有）。 存在重要并购事项的特殊核查 如公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前公司相应项目20%的，应获得被收购企业收购前一年的利润表，并核查其财务情况。（评析：此处提醒我们作为小股东，在收购协议中需要明确约定收购方有权对被收购公司此前的财务报表拥有查阅权等一切股东权利，尤其对于合并收购，被收购方在收购后终止的企业，该权利应当提前申明，包括对被收购方会计资料处理都亦须言明。） 1.2 会计政策与会计估计 政策选择 通过查阅公司财务资料，并与相关财务人员和会计师沟通，核查公司的会计政策和会计估计的合规性和稳健性。（评析：包括会计和财务管理制度、财务管理有关的其他制度，以及审计报告中的会计政策说明。但报告来自模版，是否真正一致需要深入核查。对于资产和\或利润操纵的可能科目做重点政策一致性检测算作抽检。资产或业绩显著变化的年份会计政策变化的可能性大） 变更影响 如公司报告期内存在会计政策或会计估计变更，重点核查变更内容、理由及对公司财务状况、经营成果的影响。 1.3 财务比率分析 盈利能力分析 计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析母公司报表和合并报表的利润结构和利润来源，判断公司盈利能力的持续性。 偿债能力分析 计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。（评析：（1）表外直接融资有经营租赁、代销商品、外协加工、售后回租保收债务等；表外转移负债有应收票据贴现、出售有追索权应收账款和产品筹资协议等。个人曾经历的产品筹资协议如下，即客户支付供应商一笔生产周转资金，约定以未到期的应收客户账款做抵押，有时附带一定利息，利息平摊到产品价格中。（2）如何发现和识别表外负债或融资，一来是看公司的全部合同；二是结合公司的现金流与应收周转，看其应付能力与实际应付见少额的差异。） 运营能力分析 计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争状况、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力。（评析：根据经验来看，处于强势地位的产业链下游生产商对上游零部件供应商的订单因为技术升级或生产计划调整而取消，有些行业的库存可能由订单库存变成呆滞库存，待结转成本变成沉默成本。因此，订单生产的企业如果有超过6个月或一个淡旺季循环的库存，应当说要么是库存管理不到位，没有很好的保持最佳库存，造成大量资金占压；要么是下游订单取消。这样的库存就应当计提跌价准备，如果有相应的研发费用发生，相关的研发费用就不应再摊销。如果本公司能够重新利用就应该在与下游客户沟通后尽早再投入生产，见少资金占压。） 综合评价 通过上述比率分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题。（评析：应收、应付和现金是很多不研究财务的企业老板所看重的，道理在于都是跟现金直接相关，符合现金流为王的企业风险控制关键要求。） 1.4 与损益有关的项目 销售收入 了解实际会计核算中该行业收入确认的一般原则以及公司确认收入的具体标准，判断收入确认具体标准是否符合会计准则的要求，是否存在提前或延迟确认收入或虚计收入的情况。 核查公司在会计期末是否存在突击确认销售的情况，期末收到销售款项是否存在期后不正常流出的情况。（评析:根据经验，期末收到期后不正常流出的发生时间，一般在下月初或下年初。判断是否属于不正常：一是流出金额与收