第七章 基金估值、费用及会计核算-我国基金资产估值实务.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券投资基金 第七章 基金估值、费用与会计核算 知识点：我国基金资产估值实务 ● 定义： 包括基金估值的责任人、估值程序和基本原则 ● 详细描述： 1.基金资产估值的责任人是管理人 2.托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。 3.基金业协会成立估值工作小组提高估值合理性和可靠性。通过估值工 作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投 资品种、不活跃品张提出具体估值意见 4.估值程序 （1）基金份额净值是按照每个开放日闭市后。 （2）基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果 发给基金托管人。 （3）基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理 人的计算结果进行复核，由基金管理人对外公布。 5.估值的基本原则 （1）对存在活跃市场的投资品种：估值日有市价的，应采用市价确定 公允价值；估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应 采用最近交易市价确定公允价值；最近交易日后经济环境发生了重大变化的 ，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确 定公允价值。 （2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 （3）有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种公 允价值的，基金公司应据具体情况与托管银行商定，按最能恰当反映公允价 值的价格估值。 例题： 1.下列有关基金信息需无需托管人复核审查的有（）。 A.基金份额申购和赎回价格 B.基金定期报告和定期更新的招募说明书 C.基金总资产 D.基金资产净值 正确答案：B,C 解析： 托管银行在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认 真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序。 2.基金客户服务中“一对一”专人服务不仅针对机构投资者也针对个人投资 者。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析： “一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具 个性化的服务。 3.下列对于估值的基本原则说法不正确的是（）。 A.首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可 靠计量公允价值的情况下按成本计量 B.交易所上市交易的股指期货合约以估值当日的收盘价进行估值 C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所 上市的同一股票的市价估值 D.基金投资涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业是可以暂 停估值 正确答案：B 解析： 交易所上市交易的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。 4.我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但托管人对基金管理人的估值 结果负有复核责任。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析： 我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但托管人对基金管理人的估值结 果负有复核责任。 5.关于具体投资品种估值有关方法的表述中,正确的有()。 A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，若估 值技术难以可靠计量公允价值的情况下按照成本计量 B.对停止交易但未行权的权证，一般采用当时的市价确定公允价值 C.对于因重大特殊事件而停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采 用估值技术 D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值 正确答案：A,C,D 解析： 对停止交易但未行权的权证，一般采用估值技术确定公允价值。 6.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资 产价值时，可以暂停估值。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析： 暂停估值的情形包括因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无 法准确评估基金资产价