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二 零 壹 零 年 五 月 首次公开发行A股项目建议书 郑州华德永佳地毯有限公司 辨屋嗜筋伐费防材恍遮生越豪桑脑诛晒蝎焚诛使伴窃账济蓄旨烯阉苛辖嫁IPO项目建书IPO项目建书 企业上市收益分析—对拟上市公司而言 在可预期的时间内通过发行股票可一次性募集规模较大、相当于企业数年的经营积累才能取得的资金。通过对募集资金的合理使用，企业能够获得超越同行的快速发展契机。 获得持续、稳定的融资渠道、上市公司信用资质较高，有利于获得银行贷款。更重要的是，企业可以通过在资本市场持续再融资获得源源不断的发展资金，实现直接融资与间接融资两条腿走路，有效降低融资成本，降低对银行的依存度，特别是可以避免宏观调控加强、银行信贷收缩时的不利局面。 目前各级政府大力扶持企业上市，为企业上市解决各项问题，从而上市有利于解决企业由于历史原因形成的众多问题，也有利于企业以后取得各项政府支持。 改善财务结构，降低资产负债率，提高抗风险能力。 健全企业法人治理机构。 提升企业形象，获得宣传达室平台，上市对企业而言是巨大的无形资产，在一定意义上强于任何广告效应。 A股发行上市条件及操作流程 耳玄峨湃眶善蜜爵奢赢卫滁辫仙聘浩目柿瀑衣舀溜徒仕焙黍鸡骑翌智转循IPO项目建书IPO项目建书 企业上市收益分析—对股东而言 迅速提升财富价值，企业股东的原始投入成本相对较低，而股票发行价格较高，通过上市可以在资产净值上获得增值，上市之后股东的财富价值将获得巨大甚至数十倍的增值。 分散投资风险，利用资本杠杆控制更多资源。企业在改制上市过程中既可以通过股权转让或增资扩股引进战略投资者，又可以引进成千上万的公众投资者。在控制权没有转移的情况下，控股股东达到了转嫁和分风险的目的。 构筑良好的退出平台，在需要的情况下方便企业股东在获利之后顺利退出。 A股发行上市条件及操作流程 确盈帧迹弦烩愿瑰戳澜瞧菜晤苗商捐辜感佬芒舟畴务咱嵌晦嗽诺妒慨胖烤IPO项目建书IPO项目建书 A股发行条件 A股发行上市条件及操作流程 参考法规 发行条件 《证券法》规定 具备健全且运行良好的组织机构； 具有持续盈利能力，财务状况良好； 最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为； 经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 《首次公开发行股票并上市管理办法》规定 主体资格 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司； 自股份有限公司成立后，持续经营时间应在3年以上，但经国务院批准的除外； 注册资本已足额缴纳，主要资产不存在重大权属纠纷； 生产经营合法合规且符合国家产业政策； 最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更； 股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。 独立性 发行人应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。 发行人的资产完整，人员、财务、机构、业务均独立。 必蕾滦财孤重尹抓亲爸松戊棱瞳奴嚏寺谚仔沟怯径防囱魄龚吏冠汹烽晰耶IPO项目建书IPO项目建书 A股发行条件 参考法规 发行条件 《首次公开发行股票并上市管理办法》规定 规范运行 依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责； 董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，并了解与股票发行上市有关的法律法规； 内部控制制度健全且被有效执行； 发行人不得有下列情形： 最近三年内未经批准擅自发行过证券； 最近三年内因违法行为受到行政处罚，且情节严重； 最近三年内向证监会报送的发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，或者存在以欺骗手段骗取发行核准等情形； 为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保； 有严格的资金管理制度，不得有资金被关联方占用的情形。 A股发行上市条件及操作流程 陈峪霹丰农漳汁弯辣坍铜依落荤港甭至识省悦翻霍角碘剔折钳拯迷马适瞒IPO项目建书IPO项目建书 A股发行条件 参考法规 发行条件 《首次公开发行股票并上市管理办法》规定 财务与会计 资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常； 内部控制有效、会计基础工作规范，并由注册会计师出具了内部控制鉴证报告以及审计报告； 编制财务报表应当保持应有的谨慎，会计政策应该具有一致性； 应完整披露关联方关系并恰当披露关联交易。关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形； 相关财务指标应满足下列条件： 近3个会计年度净利润为正且累计超过人民币3000万元； 近3个会计年度经营活动现金流量净额累计超过人民币5000万元或营业收入累计超过人民币3亿元； 发行前股本总额不少于人民币3000万元； 最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20％；