IPO中石油改版.pptVIP

中石油IPO融资案例分析;;;; 石油业是特殊的能源产业，有以下的经济特点： 石油产业竞争的市场化和全球化 中国加入WTO后，原油及天然气的进口实现零关税。各类成品油的关税将降到6%左右。海外石油巨头挟其资金、技术和人员优势进入中国。长期受政府保护的中国的石油公司必然将面临竞争的市场化和全球化，而且这一趋势越演越烈。 石油产业竞争格局的演变与资本市场密切结合、相得益彰 一方面，拥有融资渠道成为石油企业的竞争优势之一。同时资本市场也提供了通过收购兼并加速增长的机会。另一方面资本市场要求上市企业按照现代企业制度的标准，通过规范的公司改革、符合国际惯例的运作，使低效的国家石油公司重组为具有强大实力和发展活力的现代石油企业 ;二、行业背景——为何要上市？;;发行人与主承销商的双向选择 2007年6月29日，中石油宣布聘请了瑞银证券有限责任公司作为其A股IPO的主承销商。随后，中信证券股份有限公司与中国国际金融有限责任公司也得到了此次IPO的承销资格。 组建IPO小组 发行公司（中国石油）董事会秘书及助手 保荐人（瑞银、中信、中金）代表 主承销商（瑞银、中信、中金）辅导人员 注册会计师（普华永道中天会计事务所有限公司） 律师（北京市金杜律师事务所、北京市竞天公诚律师事务所） ;股份制改组的三种方式： 第一类，以发起设立的方式设立股份 第二类，以整体变更的形式变更为股份公司 第三类，以公开募集的方式设立股份;中石油公司改制重组主要从业务、资产、组织结构、人员、财务五个方面进行 主要步骤： （1）将核心业务与非核心业务分开，同时将资产、机构、人员、财务分开 （2）在核心业务与非核心业务分开的基础上，继续按分 立的要求进行重组和管理 （3）在IPO小组成员的协助下进行了资产的评估与审计，油气储量和土地专项评估。 中国石油集团将经评估确认的后的21,308,642.20万元净资产按照75.09%的比例折为本公司股本（即有限责任公司以整体变更的形式变更为股份公司），即1,600亿股（每股面值一元），由中国石油集团持有，股权定性界定为国家股。 ;中石油IPO之路——申报与核准;主要财务指标分析;主要财务指标分析;主要财务指标分析;主要财务指标分析;;中石油IPO之路——发行上市;路演（road show）：中国石油公司高管及保荐人代表围绕公司经营管理、竞争优势、发展战略、未来发展空间等方面，与投资者进行了广泛深入的交流。 路演期间投资者提问共计1000多个，其中热点问题主要集中在此次A股发行的价格、如何申购、公司在国内外同行业间的竞争优势、未来公司的发展战略、业绩的增长等。 发行方式：采用网下向询价对象询价配售（下称“网下发行”）与网上资金申购发行（下称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行网上发行和网下发行同时进行。 ;A股发行上市;本次发行基本情况 ：;锐普PPT论坛chinakui转载：;中石油历年同期股价:;;光环不再的“中石油”;　　中石油A股在上市初期，由于其股价高企，总市值一度达到6.4亿元，但5年以来的一路下跌，使市值不断蒸发，目前的总市值仅为1.6亿元左右，中石油成为A股市场中市值损失额最大的一个股票，它已经成为A股市场上名副其实的财富毁灭器。中石油上市当年的2007年年报显示，截至当年年末，其共有A股股东187.9万户，其中绝大多数是中小散户，中石油的上市，无疑已成散户的梦魇，即使是那些已经割肉离场的投资者，中石油也将永远是他们的心头之痛。 ;股价跌八成？;股价跌八成？;Thank You;;;Visual Appealing Captivate your viewing audience - PowerPoint Templates Backgrounds, Sleek Diagram Charts For Your Presentation Animation Dynamic look to your presentation Animation PowerPoint Templates Backgrounds for Your Impressive Presentation Easy Search Our easy to use and functional search engine helps you locate the right templates quickly saving you time;;