信息披露规范与案例分析.pdfVIP

S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e 信息披露规范及案例分析 信息披露规范及案例分析 深圳证券交易所公司管理部 深圳证券交易所公司管理部 1 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e 前言 特别提示： 上市公司董事会及董事必须保证信息披露内容真实、 准确、完整，没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏， 并就其保证承担连带赔偿责任。 违规可能承担的后果 影响公司形象 影响融资资格 面临民事诉讼 董事个人也将承担行政、民事、刑事等责任 2 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e 信息披露监管及其案例分析 为何披露－对信息披露制度的理解及认识 怎样披露—信息披露的基本原则 披露什么－强制性信息披露制度的介绍 披露监管－交易所信息披露监管简介 披露存在的问题－信息披露违规案例 3 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e 一、对信息披露制度的理解及认识 一、 －为何披露？ －为何披露？ 4 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e 1、信息披露的重要性及必要性 信息披露是上市公司区别于非上市公司的一个最主要 特点。 充分、及时而有效的信息披露能够防止证券市场的欺 诈和不公平的现象，增强投资者的信心。 在法制健全的证券市场上，上市公司披露的信息是上 市公司与投资者、市场监管者的主要交流渠道。 投资者通过阅读公司披露的文件，了解公司的生产经 营情况和财务状况，并作出投资选择。 5 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e 2、强制性信息披露制度历史成因 证券发展史上三起著名事件，导致强制性信 息披露制度三项著名法案的出台： 英国《1720年肥皂泡沫法案》 -建立了信息披露制度的雏形 1911年的美国《蓝天法案》 -初次将信息披露制度引入美国 《1933年证券法》和《1934年证券交易法》 -确定了现代信息披露制度的基石 附件一 6