3.投资工具漫谈教程.ppt

* * * * * 债券漫谈 企业债、中央票据、短期融资券位居前三。 央行票据、可转债、可分离转债位位居末位。 * 债券漫谈 * * 债券漫谈 * 债券的特征 债券漫谈 利息请求权，偿还本金请求权，财产索取权(某条件下，有向债券发行单位索取其拥有财产的权利)，约束超额发行。 发行人既可以是股份公司和非股份公司；可以是以营利或不以营利为目的的非经济组织。 通过收益和价格体现。 * * 债券漫谈 债券的票面价值 债券的偿还期限 债券发行者名称 债券的利息 币种和票面金额 债券的票面要素 债券漫谈 * * 债券漫谈 相同点 不同点 有价证券 融资手段 投资工具 权利不同 目的不同 期限不同 风险不同 债券漫谈 股市和债市走势相反？ 投资基金：一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行投资基金单位，集中投资者的资金，由投资基金托管人托管，由投资基金管理人管理，从事股票、债券等投资，并将投资收益按基金投资者持有份额分配间接投资方式。 基金漫谈 投资基金管理人 投资基金托管人 证券投资基金参与主体 基金份额持有人 * * 基金漫谈 * * 基金漫谈 基金漫谈 基金漫谈 投资基金的特点：集合理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享，风险共担；严格监督 ， 信息透明；独立托管，保障安全。 * * 基金漫谈 设立后能否追加或赎回份额 封闭型投资基金：是指投资基金资本总额及发行份数在未发行之前就已确定下来，在发行期满后，投资基金就封闭起来，总量不再增减的投资基金，因此也称为固定型投资基金 。 开放型投资基金：是指投资基金的发行总额不是固定不变的，可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。 基金漫谈 思考两者的区别：份额固定、可否追加与赎回投资份额、风险大小！ 按照投资基金的组织形式 契约型投资基金：又称信托型投资基金，是根据信托法组建的，也就是由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约，由投资基金经理公司根据契约运用信托财产，由托管人(信托公司或银行)负责保管信托财产，而投资成果则由投资者(受益人)享有的一种投资基金。 公司型投资基金：按照《公司法》组建的投资基金，投资者购买公司股份成为股东，由股东大会选出董事、监事，再由董事、监事投票委任某一投资管理公司来管理公司的资产。出售一般都委托专门的承销公司来进行。 基金漫谈 思考两者的区别？ 按投资基金投资对象不同 证券投资基金：是投资基金的主体，有的国家明确规定投资基金只能投资于各种有价证券。 股票投资基金 债券投资基金 衍生证券投资基金 指数投资基金 认股权证投资基金 货币投资基金：在货币市场上从事短期有价证券投资。 国库券、银行可转让存单、 商业票据、银行承兑汇票、 公司债券 等 不动产投资基金：是指在房地产公司发行的证券上从事投资的一种投资基金。 创业投资基金：又称置业投资基金或风险投资基金，是以股权投资方式，主要投资于未上市公司的投资基金。 基金漫谈 * * 基金漫谈 仍有其他方式对基金分类 * * 基金漫谈 性质 股票 债券 基金 所有权 债权 信托投资 所有权关系 债权、债务关系 所有权不转移 发行目的 股票 债券 基金 公司资本 公司负债 构成投资基金的组成单位 发行者 股票 债券 基金 股份公司 政府、金融机构、公司企业 松散的组织 操作 股票、债券 融资工具 投资基金 信托工具 基金漫谈 期限 股票 债券 基金 无期限 有期限 期限灵活 风险和 收益大小 股票 债券 基金 投资风险大 债权人风险较小 风险介于股票和债券之间。 返还性 股票 债券 基金 不可返还性 还本付息 封闭式通过交易换回现金，开放式可以自由赎回 投机性 股票 债券 基金 有很强的投机性 是单纯的投资对象 一种中长期信托投资工具 基金漫谈 基金开户流程 基金漫谈 基金认购流程 基金漫谈 基金赎回流程 基金漫谈 封闭式基金开户、交易流程 基金漫谈 基础衍生工具 远期 期货 期权 互换 二、衍生证券产品 * * * * * * 第三讲 投资产品漫谈 * * 一、基础证券产品 二、衍生证券产品 投资产品形形色色 投向哪：即投资者选择何种投资产品进行投资。 投资产品形形色色 国外数据 国内：房地产与证券 证券：各类财产所有权或债权凭证的通称，用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。股票、债券、基金证券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。 房地产：房产和地产的总称，包括土地和土地上永久建筑物及其所衍生的权利。房产是指建筑在土地上的各种房屋，地产是指土地及其上下一定的空间等。 投资产品形形色色 有价证券：标有票面金额，证明持券人有权取得一定收入