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基于区间分析的实物期权定价_李汶华
第 卷第 期
２１ ３ 系 统 管 理 学 报 Ｖｏｌ．２１Ｎｏ．３
年 月
２０１２ ５ Ｍａ ２０１２
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ＪｏｕｒｎａｌｏｆＳ ｓｔｅｍｓ＆ Ｍａｎａ ｅｍｅｎｔ
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文章编号： （ ）
１００５２５４２２０１２０３０３９９０４
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基于区间分析的实物期权定价
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李汶华 丁慧娟 郭均鹏
（ ， ）
天津大学管理与经济学部 天津 ３０００７２
【 】 ， ，
摘要 实物期权定价中一般假定期望现金流现值和投资成本为确定值 实际上 由于风险投资项目的
， 。 ， 。
高度不确定性 该假设是不现实的 针对此问题 提出了基于区间分析的实物期权定价方法 详细介绍了基
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于区间分析的分布函数估计方法 提出了在实物期权定价中将不确定的输入变量表示为随机变量 基于区间
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分析 并利用 公式为之定价 得到期权值的分布函数 最后 通过实例验证了该方法的有效性
ＢｌａｃｋＳｃｈｏｌｅｓ
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关键词 实物期权定价 区间分析 分布函数 公式
ＢＳ
－
中图分类号： 文献标识码：
Ｆ８３０ Ａ
ＲｅａｌＯ ｔｉｏｎＰｒｉｃｉｎ ｂａｓｅｄｏｎＩｎｔｅｒｖａｌＡｎａｌｓｉｓ
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ＬＩＷｅｎ ｈｕａ ＤＩＮＧ Ｈｕｉ ｕａｎ ＧＵＯＪｕｎ ｅｎ
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