理财资金结构化定向增发投资业务交流(银行版)资料.pptVIP

* * * * * * 4.HOW：风控措施与项目推进 （3）细节为王 a.与次级、投顾相关 配售价格与询价日报价上限的区别 预警线与平仓线的具体设定 追加、退还保证金具体规定 限售期后具体操作 询价不中的处理方法 费率计算基准 起息日：资管计划成立日与优先级资金到账日 b.与通道、托管相关 询价保证金收取 优先级资金放款时间 基金和券商模式：交易席位 托管相关 开立股票账户时间、流程 增值服务：购买同业理财 * 1.WHY：为什么要做结构化定增 2.WHO：我们的目标客户是谁 大纲 3.WHAT：需要关注的基本要素 4.WHEN：流程与关键时间节点 5.HOW：风控措施与项目推进 6.WHERE：营销策略与项目储备 * 目标客户 公开信息寻找 关注行业龙头 其它 中介推荐 我行授信客户 或关联公司 券商推荐 次级推荐 6.WHERE：营销策略与项目储备 利用各种信息(Wind），借鉴专业机构建议，优选客户 找到合格的次级是关键 * 结尾：下一步工作设想 （1）认真落实总行要求，加强业务学习 （2）配合相关部门，梳理业务流程 （2）加强组织推动，积极开展营销 （3）推荐优质项目，把关风险合规 （4）严守规章制度，做好投后管理 （5）积极参与总行产品创新，探索投行与资管业务的深度结合，推进资本市场类理财业务快速健康发展 * 附件： 定向增发定义 定向增发是指上市公司向符合股东大会决议规定条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定发行对象不得超过10人，发行价不低于定价基准日前20个交易日均价的90%，发行股份自发行结束之日起12个月内不得转让，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。 *《上市公司证券发行管理办法》（2006年证监会第30号）；《上市公司非公开发行股票实施细则》（证监发行字[2007]302号2011年修订) 定向增发关键要素 发行方法： （1）竞价模式：荷兰式招标。即价格优先、数量优先，取第10名价格。 （2）决议模式：凡“上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；董事会拟引入的境内外战略投资者”， 具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。 * 附件： 关键要素（续） 发行对象： 认购并获得本次非公开发行股票的法人、自然人或者其他合法投资组织不超过10名。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。 信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 发行定价： 定价下限为定价基准日前20日均价90%。定价基准日发行人可以三选一，即： （1）关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日 （2）股东大会决议公告日 （3）也可以为发行期的首日 上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。 上限没有限制。但即使热门的股票，发行实际价格一般为发行当日价格的九折左右。 注意：定向增发过程无特殊停牌要求。 * 附件： 关键要素（续） 锁定期限： （1）自发行完成之日起12个月 （2）自发行完成之日起36个月 募资用途： 资产收购（外延式扩张）、项目融资（内生式扩张） 补充流动资金或偿还债务的资金比例不超过募资的30%，但以下四种除外：配股融资、非公开战略投资者认购并锁定三年、募集资金用于募投建设项目铺底流动资金或偿还前期项目投入专项贷款及自有资金的、发行人经营模式或行业特殊确实需要的。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 理财资金结构化定向增发投资业务交流 ——庖丁解牛，以中电远达（600292）、中恒集团（600252） 为例 北京市分行 2014.11 PRIVATECONFIDENTIAL * 规模3亿 期限 1年半 收益 7.75% 全流程 四周 中电远达 600292 系统内第一单 * 规模1亿 期限 1年半 收益 8.15% 全流程 四周 中恒集团 600252 系统内第四单 * 前言：整体思考 中电远达、中恒集团项目顺利完成的几个关键要素： （1）总行资管中心资本市场部、风险合规部及总行托管部等相关部门团队专业、流程高效 （2）分行高度重视，主管行长督战，多部门配合（投行、理财、公司、托管、合规等），专业团队支撑 （3）总、分、支行及子公司紧密配合 （4）风控措施到位，狠抓细节落实 * 1.WHY：为什么要做结构化定增 2.WHO：我们的目标客户是谁 大纲 3.WHAT：需要关注的基本要素 4.WHEN：流程与关键时间节点 5.HO