财管教案第二三章3精要.doc

第二章 筹资管理 第一节 资金需求量的预测 （一）企业筹资的类型 . 内部筹资与外部筹资 内部筹资----主要是通过企业内部留用利润而形成的资本。 外部筹资----主要是通过外部而形成的资本，如发行股票、债券、贷款等。 4. 直接筹资与间接筹资 直接筹资----企业不经过银行等金融机构，直接与资本所有者协商融通资本的一种筹资活动。如投入资本、发行股票、债券等 间接筹资----企业借助银行等金融机构而融通资本的筹资活动。主要方式是银行借款、融资租赁等。 （二）企业筹资的意义 满足企业设立的需要； 满足生产经营和投资的需要； 满足资本结构调整的需要。 三、资金需要量预测的因素分析法 资本需要量＝（上年资本实际平均占用量 －不合理平均占用额）×（1＋预测年度销售增减率） ×（1＋预测年度资本周转速度变动率） 例1 某公司上年资本实际平均占用量为100万元，其中 不合理部分平均占用额20万元，预计本年比上年销售增 长2%，资本周转速度加快2%，则本年度资本预测量： （100-20）×（1+2%）×（1-2%）=79.968