投资者权益须知分析.PDFVIP

乾道金融信息服务（北京）有限公司 投资者权益须知 尊敬的基金投资人： 基金投资在获取收益的同时存在投资风险。为了保护您的合法权 益，请在投资基金前认真阅读以下内容： 一、基金的基本知识 （一）什么是基金 证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资 者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人 管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的 集合投资方式。 （二）基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别 （三）基金的分类 1、依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金。 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额 可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回 的一种基金运作方式。 开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时 间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。 2、依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基 金、基金中基金、混合基金。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类 标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金 资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场 基金；80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金； 投资于股票、债券和货币市场工具或其他基金份额，但股票投资、债 券投资、基金投资的比例不符合股票基金、债券基金、基金中基金规 定的为混合基金。这些基金类别按收益和风险由高到低的排列顺序为： 股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金，即股票基金的风险 和收益最高，货币市场基金的风险和收益最低。 3、特殊类型基金 （1）系列基金。又被称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合 同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构 形式. （2）保本基金。是指通过一定的保本投资策略进行运作,同时引入保 本保障机制,以保证基金份额持有人在保本周期到期时,可以获得投 资本金保证的基金。 （3）交易型开放式指数基金(ETF)与ETF 联接基金。交易型开放式指 数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称 “ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式 基金。它结合了开放式基金和封闭式基金的运作特点,其份额可以在 二级市场买卖,也可以申购、赎回。但是,由于它的申购是用一篮子成 份券换取基金份额,赎回也是换回一篮子成份券而非现金。为方便未 参与二级市场交易的投资者,就诞生了“ETF 联接基金”,这种基金将 90%以上的资产投资于目标ETF,采用开放式运作方式并在场外申购或 赎回。 （4）上市开放式基金(Listed Open-ended Funds, 简称“LOF”)是 一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回, 又可以在交易所(场 内市场)进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金。 （5 ）QDII 基金。QDII 是 Qualified Domestic Institutional Investors 的首字母缩写。它是指在一国境内设立, 经该国有关部门 批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国 内投资者参与国际市场投资提供了便利。 （6）分级基金。是指通过事先约定基金的风险收益分配, 将基础份 额分为预期风险收益不同的子份额, 并可将其中部分或全部份额上 市交易的结构化证券投资基金。 （四）基金评级 基金评级是依据一定标准对基金产品进行分析从而做出优劣评价。投 资人在投资基金时，可以适当参考基金评级结果，但切不可把基金评 级作为选择基金的唯一依据。此外，基金评级是对基金管理人过往的 业绩表现做出评价，并不代表基金未来长期业绩的表现。 本公司将 根据销售适用性原则，对基金管理人进行审慎调查，并对基金产品进 行风险评价。 （五）基金费用 基金费用一般包括两大类：一类是在基金销售过程中发生的由基 金投资人自 己承担的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费、基 金转换费和销售服务费。这些费用一般直接在投资人认购、申购、赎 回或转换时收取。其中认购费、申购费可在投资人购买基金时收取， 即前端认购费、前端申购费；也可在投资人卖出基金时收取，即后端 认购费、后端申购费，其费率一般按持有期限递减。基金管理人可以 从基金资产中计提一定的销售服务费,专门用于基金的销售和对基金 持有人的服务。另一类是在基金管理过程