非寿险算记忆部分.docVIP

风险资本比率大于200%时，属于无行动水准；风险比率介于150%至200%时，属于公司行动水准；风险资本比率介于100%至150%时，属于监管行动水准；风险资本比率介于70%至100%时，属于授权监控水准；风险资本低于70%，属于强制控管水准。 VaR的优点：1、VaR技术可以在事前计算投资组合的风险；2、VaR方法可以涵盖影响金融资产的各种不同市场因素，同时该方法也可以测度非线性的风险问题。 VaR的缺点：1、VaR并没有给出最坏情形下的损失；2、VaR并没有给出损失的尾部分布的描述；3、VaR的度量结果存在误差；4、VaR方法不满足次可加性，不符合一致性风险度量的要求。 条件尾部期望CTE的优点：1、它代表了超额损失的平均水平，反映了损失VaR时平均损失的大小，更体现潜在的风险价值；2、CTE的计算通过构造功能函数而化为一个凸性优化问题，必定存在最优解；3、求CTE的同时，VaR也可同时获得，因此可以对风险实行双重监控；4、CTE具有次可加性。 常用来作为损失次数的理论分布有：泊松分布、二项分布、负二项分布。 常用的损失额理论分布：对数正态分布、帕累托分布、伽马分布、对数伽马分布、韦伯分布和塔方分布。 保险人在费率厘定的过程中需要满足以下几个目标： 费率应足够保险人支付期望赔付和费用。 费率中还应包括风险附加部分，以应付不可预期的事件的发生。 费率系统应鼓励保险人进行损失控制