注会考试《会计》学习笔记第八章资产减值02.pdfVIP

高顿财经CPA培训中心 第八章　资产减值（二） 第二节　资产可收回金额的计量 三、资产预计未来现金流量的现值的估计 4.预计资产未来现金流量的方法 （1）传统法 预计资产未来现金流量，通常可以根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预 测。它使用的是单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率计算资产未来现金流量的现 值。 （2）期望现金流量法 如果影响资产未来现金流量的因素较多，不确定性较大，使用单一的现金流量可能并 不能如实反映资产创造现金流量的实际情况。在这种情况下，采用期望现金流量法更为合 理的，企业应当采用期望现金流量法预计资产未来现金流量。在期望现金流量法下，资产 未来每期现金流量应当根据每期可能发生情况的概率及其相应的现金流量加权计算求得。 【教材例8- 2】假定利用固定资产生产的产品受市场行情波动影响大，企业预计未来3年每年的现金流 量情况如表8-1所示。 在这种情况下，采用期望现金流量法比传统法就更为合理。在期望现金流量法下，资 产未来现金流量应当根据每期现金流量期望值进行预计，每期现金流量期望值按照各种可 能情况下的现金流量与其发生概率加权计算。按照表8- 1提供的情况，企业应当计算资产每年的预计未来现金流量如下： 第1年的预计现金流量（期望现金流量）：150×30%+100×60%+50×10%=110 （万元） 第2年的预计现金流量（期望现金流量）：80×30%+50×60%+20×10%=56 （万元） 第3年的预计现金流量（期望现金流量）：20×30%+10×60%+0×10%=12 （万元） 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 应当注意的是，如果资产未来现金流量的发生时间是不确定的，企业应当根据资产在 每一种可能情况下的现值及其发生概率直接加权计算资产未来现金流量的现值。 （二）折现率的预计 为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映 当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。 折现率的确定，应当首先以该资产的市场利率为依据。如果该资产的市场利率无法从 市场上获得的，可以使用替代利率估计折现率。 企业在估计资产未来现金流量现值时，通常应当使用单一的折现率。但是，如果资产 未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期限结构反应敏感的，企业应 当在未来各不同期间采用不同的折现率。 （三）资产未来现金流量现值的预计 在预计了资产的未来现金流量和折现率的基础上，企业将该资产的预计未来现金流量 按照预计折现率在预计的资产使用期限内予以折现后，即可确定该资产未来现金流量的现 值。 【教材例8- 3】XYZ航运公司于20×0年末对一艘远洋运输船只进行减值测试。该船舶账面价值为1.6亿 元，预计尚可使用年限为8年。该船舶的公允价值减去处置费用后的净额难以确定，因此， 企业需要通过计算其未来现金流量的现值确定资产的可收回金额。假定公司当初购置该船 舶用的资金是银行长期借款资金，借款年利率为15%，公司认为15%是该资产的最低必要报 酬率，已考虑了与该资产有关的货币时间价值和特定风险。因此，在计算其未来现金流量 现值时，使用15%作为其折现率（税前）。 公司管理层批准的财务预算显示：公司将于20×5年更新船舶的发动机系统，预计为此 发生资本性支出1 500万元，这一支出将降低船舶运输油耗、提高使用效率等，因此，将提高资产的运营绩效 。 为了计算船舶在20×0年末未来现金流量的现值，公司首先必须预计其未来现金流量。 假定公司管理层批准的20×0年末的该船舶预计未来现金流量如表8-2所示。 预计未来现金流量 预计未来现金流量 年份 （不包括改良的影响金额） （包括改良的影响金额） 20×1 2 500 20×2