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郝文刚：城市商业银行长效资本金补充机制的建立 摘要：目前，城市商业银行的发展速度较快，资产规模近年来以平均20％以上的速度快速增长，但资本规模较小，经营风险较大。金融监管部门从审慎监管的角度出发，对城市商业银行提出了“资本约束”的概念。 一、中小商业银行补充资本金的必要性 资本监管是慎审银行监管的核心。资本充足率是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性最重要的指标。加入世贸组织以后，随着经济金融全球化的发展，我国金融监管部门加快了与国际标准的对接。从最初的金融企业会计制度改革，到贷款五级分类制度及相应贷款损失准备计提制度的实施，再到《商业银行资本充足率管理办法》的修改和股份制商业银行风险评级体系的建立，我国逐步完善了以资本充足率为核心的银行监管制度框架。从长期看，强化资本约束将会彻底改变商业银行的经营理念和经营模式，引导商业银行从传统商业银行向现代商业银行转变，最终保证商业银行能够实现效益、质量和规模协调发展。 我国中小商业银行的资产规模近年来以平均20％以上的速度快速增长。但是，在资产迅速扩张的同时，资本充足率不足的问题日显突出。在标准普尔对中国银行业2003年的评级中，所有股份制商业银行几乎无一例外地被认为由于急速增长，现有的资本充足率已不足以应付业务扩展的需求，构成了潜在的风险。 资本金的短缺和大量的不良资产已成为困扰中国银行业进一步发展的主要桎梏。据中国银行业监督管理委员会统计，截止2004年9月30日，我国主要商业银行（包括国有商业银行和股份制商业银行）的不良贷款额为16998亿元，占比为13.37%。另据统计，截止2003年末，全国112家城市商业银行资本金行均为3.72亿元人民币，不良贷款占比行均为18.30%。而外界的估算远远高出这些数值。 在资本充足率不足的情况下，盲目扩大规模，被认为是一种车拉马的本末倒置的做法。城市商业银行作为中小商业银行正处于发展中，需要有一个适度的规模，保持成长性和增强抗风险能力。由于银行是负债经营的企业，近几年来，中小商业银行发展速度过快，甚至出现盲目扩张，造成与资本补充机制的脱节，一旦出现风险将难以控制。 2004年8月，中国银监会监管二部南京明主任在全国城市商业银行工作会议暨全国城市商业银行发展论坛第五次会议上发表的题为《认清形势，抓住重点，继续推进城市商业银行改革与发展》的讲话中指出，根据对各城市商业银行未来六年发展的预测，112家城市商 业银行中，基本正常运行的银行有60家，五年内无力自行消化风险、需要救助的银行有52家，其中较大风险类银行为35家，高风险类银行为17家。截止2003年末，60家正常银行平均不良贷款率为6.7%，35家较大风险类银行平均不良贷款率为23.4%，17家高风险类银行平均不良贷款率为43.9%。这表明，部分城市商业银行目前的资本不足及其导致的银行安全问题十分严峻。 过低的资本充足率和大量的不良贷款必然导致银行业抵御风险能力的不足。对城市商业银行来说，当务之急就是快速有效补充资本金，提高资本充足率。而从长远来看，必须建立长效资本金补充机制。 二、国有商业银行、股份制商业银行资本金补充方式的借鉴 目前，金融监管部门对商业银行资本管理已给予了高度重视，有关商业银行资本充足率管理办法的出台就是一个明证，关于允许将次级定期债务计入附属资本的办法和商业银行次级债券发行管理办法，则进一步改变了一直以来我国商业银行补充资本金渠道比较单一的状况，政策上可谓相辅相成。 （一）财政补贴 一直以来，国有商业银行是靠国家财政来弥补资本不足。1998年，中央财政曾向四大国有银行注资2700亿元，用以充实国有商业银行的资本金。一年后，政府又允许这些银行将1.4万亿元坏账转移至四大国有资产管理公司。2004新年伊始，国务院决定中国银行和中国建设银行进行股份制改造试点，并运用450亿美元国家外汇储备注资到两家银行，补充其资本金。目前，注资已经完成，中行和建行各得到225亿美元的外汇资本金。 但是，现在看来，依赖国家财政和银行自身积累去补充资本金、消化不良资产，几乎是”不可能完成的任务”。根据中央银行的一份统计数据，至2003年末，四家国有商业银行资本金总额约为7000亿元，加权风险资产约为15万亿元，平均资本充足率大约5％左右。要达到巴塞尔协议规定的银行资本充足率8％的标准，至少需要补充资本金5000亿元。另据有关方面披露，2003年中，国务院有关部门要求四家银行分别上报希望政府援助金额。四家银行报出需要注资8000亿元左右。这就是说，按照实际情况，四家银行要达到巴塞尔协议规定的银行资本充足率8％的标准，需要国家注资约8000亿元。专家测算，要使四家国有商业银行的不良贷款比率降至合理水平，还需要国家财政出资支持8000亿至1万亿元。两项相加，国家财政总计要出资16000亿至18000亿