重庆水务财务分析.docVIP

1、 重庆水务集团股份有限公司简介 重庆水务集团股份有限公司（简称重庆水务），为重庆市人民政府出资组建的国有独资公司。前身为重庆市水务控股（集团）有限公司，划归重庆市国资委管理。该公司经营：重庆市自来水公司、重庆市排水有限公司、重庆市公用事业基建工程处、重庆公共事业工程建设承包公司、重庆公用事业投资开发公司等国有企业现有的国有资产，并享有重庆主城区城市供排水特许经营权。 1.1公司结构 1.1.1股权结构 重庆水务的实际控制人为重庆市国资委，股东为水务资产经营公司和苏渝公司，分别持有股份的85%和15%。2007年6月30日，经审计的净资产账面净值折为股本430，000万股，水务资产经营公司持有365，500万股，苏渝公司持有64，500万股。当前股权结构如图一所示： 图一 1.1.2治理结构 2007年6月28日之后，重庆水务设置股东会，为重庆水务的最高权力机构；董事会为重庆水务最高经营决策机构，董事会由七名董事组成，其中职工代表董事一名，职工代表董事由集团职工代表大会民主选举产生或更换，集团董事会设董事长一人，由二分之一以上的全体董事选举产生和更换；监事会为股东负责；集团设总经理一名，副总经理六名，财务负责人一名。总经 理对董事会负责， 由董事会聘任或解聘，副总经理、财务负责人由总经理提名， 董事会聘任或解聘；独立董事具有公司法和其他相关法律、法规赋予的职权及公司赋予的特别职权。 2010年重庆水务分红派息实施报告中显示，此次分红派息公司现有股本总额4，800，000，000股为基数，向全体股东每10股发红利1.88元（含税），共计派发现金红利902，400，000.00元 [1]（中国证券网，重庆水务集团股份有限公 司 2010 年 度 分 红 派 息 实 施 报 告 ， n308906155.shtml， 2011年5月31日01：04）。 1.1.3组织结构 重庆水务的组织结构按照《公司法》、《上市公司治理准则》等法律、法规的要求进行设置。如图二所示： 图二 1.2公司概况 1.2.1主营业务 供水业务：重庆水务的供水业务包括从水源取水、自来水净化到输水管网输送的完整的供水业务产业链。截至2009年12月31日，重庆水务供水服务区域约为326.4平方公里，服务城镇人口约为397.2万人，在重庆主城区市场占有率约为66%，在重庆市场占有率约为39%。 污水处理业务：重庆水务所从事的排水业务包括从城市污水官网所收集生活污水、工商业污水、雨水进行无害化处理，并符合国家环保标准的污水排入河流的污水处理全过程。只要满足于重庆市主城九区及其他县市。截至2009年12月31日，冲亲水区已经正式投入运营的污水处理业务服务面积为755.2平方公里，服务城镇人口约为891.3万人，在重庆主城区市场占有率约为72%，在整个重庆市占有率约为79%。 工程施工业务：该业务只要有重庆水务公司全资子公司重庆市公用事业建设工程公司经用，主要从事市政公用工程、机电安装工程、房屋建筑工程等相关业务。其他业务包括材料销售、管道安装、水表安装等收入。[2](重庆水务集团，主营业务，/tabid/77/Default.aspx) 1.2.2企业文化 重庆水务的企业文化核心价值观为“政府放心、市民满意、企业增效。职工乐业”，为保护三峡库区水资源环境、实现重庆市“蓝天碧水”工作目标做出了巨大贡献。坚持创新服务理念，丰富服务资产负债表 2.2 利润表 2.3 应交税费 3、重庆水务集团短期偿债能力分析 3.1影响偿债能力的四个指标 企业的偿债能力是企业流动资产的数量和质量超过流动负债的程度。短期偿债能力是企业的利益关系人应该重视的问题。 3.1.1 营运资本 营运资本是流动资产与流动负占之间的差额。营运资本是绝对数。 表一：重庆水务集团营运资产计算表 由以上数据可以看出：重庆水务集团的营运资本逐年增加，故企业的偿还短期债务的能力逐渐增强。 3.1.2流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比率。它表明每一元流动债务有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业有多少流动资产可以在短期内转化为现 金对到期的流动负债进行偿还的能力。 表二：重庆水务集团流动比率计算表 重庆水务集团的流动比率逐渐提高，说明企业的短期偿债能力越来越好。企业具有更多的运营资金，用来抵偿到期债务，能够比较轻松的满足企业日常的经营所需，还能够偿还到期债务。 3.1.3 速动比率 表三：重庆水务速动比率计算表 重庆水务流动比率较高，流动资产的流动性也较高。在流动资产中，有价证券可以立刻在证券市场上出售，转化为现金，应收账款，应收票据，预付账款等项目。该企业流动资产与速动资产的比例接近于1:1,一份债务有一份速动资产来做保证，不会影响生产经营。故该