2014年投资基金第八节同步练习.docVIP

2014年证券投资基金第八章同步练习 　　一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中。只有1个选项最符合题目要求，请选出正确的选项) 　　1.跨期套利又被称为(　　)。 　　A.期现套利 　　B.市场内价差套利 　　C.市场间价差套利 　　D.跨品种价差套利 　　2.在股指期货套期保值中，通常采用(　　)方法。 　　A.动态套期保值策略 　　B.交叉套期保值交易 　　C.主动套期保值交易 　　D.被动套期保值交易 　　3.针对股票分红，在股票分红期间持有该股票，同时卖出股指期货合约就构成一个(　　)策略。 　　A.期现套利 　　B.跨市套利 　　C.Alpha套利 　　D.跨品种价差套利 　　4.计算VaR的主要方法中，可以捕捉到市场中各种风险的是(　　)。 　　A.德尔塔—正态分布法 　　B.历史模拟法 　　C.蒙特卡罗模拟法 　　D.线性回归模拟法 　　5.当到期收益率降低某一数值时，价格的增加值大于当收益率增加时价格的降低值，这种特性被称为债券收益率曲线的(　　)。 　　A.凸性 　　B.凹性 　　C.久期 　　D.弹性 　　6.1998年，美国金融学教授(　　)首次给出了金融工程的正式定义。 　　A.费舍 　　B.法玛 　　C.夏普 　　D.费纳蒂 　　7.远期互换、期货期权、附认股权证的公司债采用的金融工程技术是(　　)。 　　A.分解技术 　　B.组合技术 　　C.均衡分析技术 　　D.整合技术 　　8.机构大户手中持有大量股票，但看空后市，则该投资者理想的操作方法是(　　)。 　　A.买进股指期货合约 　　B.卖出股指期货合约 　　C.分批卖出持有股票 　　D.分批买入相关系数为负的其他股票 　　9.关于套利的基本原理，下列说法不正确的是(　　)。 　　A.套利的经济学原理是“一价定律” 　　B.套利是期货投机的特殊方式 　　C.期货套利属于单向投机 　　D.套利获得利润的关键就是价差的变化 　　10.在股指期货中，由于(　　)，从制度上保证了现货价与期货价最终一致。 　　A.实行现金交割且以现货指数为交割结算指数 　　B.实行现金交割且以期货指数为交割结算指数 　　C.实行现货交割且以现货指数为交割结算指数 　　D.实行现货交割且以期货指数为交割结算指数 　　二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上选项符合题目要求，请选出正确的选项) 　　1.在风险管理与控制中，VaR法具有的优势是(　　)。 　　A.VaR限额可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化 　　B.VaR能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源 　　C.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应 　　D.VaR考虑了不同组合的风险分散效应 　　2.股指期货的套利类型有(　　)。 　　A.期现套利 　　B.市场内价差套利 　　C.市场间价差套利 　　D.跨品种价差套利 　　3.在使用VaR进行风险管理的过程中，应注意的问题有(　　)。 　　A.VaR没有考虑不同业务部门之间的分散化效应 　　B.VaR没有给出最坏情景下的损失 　　C.VaR的度量结果存在误差 　　D.VaR头寸变化造成风险失真 　　4.关于Alpha套利，下列说法正确的有(　　)。 　　A.现代证券组合理论认为收益分为两部分：一部分是系统风险产生的收益;另一部分是Alpha 　　B.在Alpha套利策略中，希望持有的股票(组合)没有非系统风险，即Alpha为0 　　C.Alpha套利策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断来获得超额收益 　　D.Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影响方向及力度，寻找套利机会 　　5.VaR的应用主要表现在(　　)。 　　A.风险管理与控制 　　B.资产配置 　　C.投资决策 　　D.绩效评价 　　6.广义的金融工程包括(　　)。 　　A.金融产品设计 　　B.金融产品定价 　　C.交易策略设计 　　D.金融风险管理 　　7.金融工程应用的领域有(　　)。 　　A.公司理财 　　B.投资管理 　　C.风险管理 　　D.金融工具交易 　　8.关于套利交易对期货市场的作用，下列说法正确的是(　　)。 　　A.有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平 　　B.有利于市场流动性的提高 　　C.可以抑制市场的过度投机 　　D.国际上大多数交易所对套利交易采取严格控制措施 　　9.下列关于套期保值与期现套利的联系及区别，说法正确的是(　　)。 　　A.期现套利是为了规避现货风险而进行的被动保值，套期保值与现货没有实质性联系 　　B.套期保值与期现套利都是在期货市场和现货市场进行交易 　　C.期限套利的目的在于“获利”，套期保值的根本目的在于“保值” 　　D.如果认为期价过高，套期保值者会卖期货买现货;期现套利者会买进期