2011年中小企业板监管与发展座谈会会议材料.pdf

目 录 第一部分：中小企业板七周年发展概况 ……………………………………………………………………………2 第二部分：中小企业板上市公司违规警示录 ……………………………………………………………………………17 第三部分：中小企业板上市公司重大资产重组案例 ……………………………………………………………………………48 第四部分：中小企业板上市公司股权激励案例 …………………………………………………………………………136 1 第一部分 第一部分 第第一一部部分分 中小企业板七周年发展概况 中小企业板七周年发展概况 中中小小企企业业板板七七周周年年发发展展概概况况 2 七载成长路 奋进谱华章 ——中小企业板成立七周年发展概况 2004年5月27日，中小企业板肩负着支持中国中小企业发展的神圣使命应运 而生，自此，中小企业的发展迎来了朝气蓬勃的春天。一直以来，中小企业板坚持 从严监管，深化创新。短短七年间，中小企业板从一棵稚嫩的幼苗成长为促进我国 中小企业发展壮大的高效融资平台；成为优化产业结构、支持国民经济可持续发展 的重要渠道；成为中国多层次资本市场建设中承前启后的中坚力量，为我国国民经 济发展壮大作出了卓越贡献。 2010年，中国资本市场风雨兼程走过第二十年，而中小企业板以其朝气蓬勃 的活力成为这二十年来最亮丽的一道风景线。定格中小企业板2010年以来的骄人成 就，回首中小企业板七年以来的发展历程，一幅幅华丽的篇章跃然眼前。 定格：喜获丰收2010年 定格：喜获丰收2010年 定定格格：：喜喜获获丰丰收年 2010年以来，中小企业板紧抓历史机遇，迎来前所未有的发展，以蓬勃向上的 活力为中国的多层次资本市场建设事业书画了浓墨重彩的一页： ——2010年以来，中小企业板新增上市公司253家，占中小企业板公司总数的 43.62%，IPO融资额达2535.73亿元，占中小企业板历年全部融资总额的64.48%； ——2010年以来，中小板公司总市值连续突破2万亿元、3万亿元大关，机构 投资者持股比例达50%以上； ——2010年以来，中小企业板共计72家公司实施再融资，再融资额达447亿 元，占中小企业板历年再融资总额的 55.60%；共计63家公司推出股权激励计划， 占中小企业板已推出激励计划的73.26%；共计8家公司完成重大资产重组，占中小 企业板历年完成重大资产重组公司总数的44.44%； ——2010年以来，中小企业板迎来H股公司山东墨龙、第一家证券公司山西证 券，公司类型和行业分布进一步拓展； 3 ——2010年，中小板公司平均实现净利润1.44亿元，较上年增长32.54%，继 续保持稳定增长的势头；营业收入和净利润均保持增长的公司占比达79%；78%的公 司进行现金分红，分红比例占当年实现净利润总额的31%。 在取得骄人成就的同时，中小企业板在2010年继续锐意创新，在强化监管方面 也做出了一系列的有益尝试：一是加强超募资金管理，对超募资金的使用、披露、 监督等方面均提出了规范性要求；二是加强对高送转公司的信息披露监管，建立上 市公司高送转分配方案的预披露制度，并对高送转公司分配预案披露前的二级市场 股票交易进行核查；三是建立内幕信息知情人登记制度，加强股价异动与内幕交易 的监管，维护市场秩序；四是大力整合业务规则，推出《中小企业板上市公司规范 运作指引》，进一步提高上市公司规范运作水平；五是推出保荐业务平台和上市公司 投资者关系互动平台，进一步强化投资者关系管理及保荐业务监管。 回眸：坚定发展结硕果 回眸：坚定发展结硕果 回回眸眸：：坚坚定定发发展展结结硕硕果果 一、茁壮成长 中坚