小型台指期货加挂一周到期契约.PDFVIP

小型臺指期貨加掛一週到期契約 臺灣期貨交易所 年月 102 5 大綱 緣由 商品功能 契約加掛方式  交易制度 結算制度 1 緣由 2 緣由  101年11月 14日 「臺指選擇權 (TXO)加掛一週到期契 約新制」正式實施 ，新制實施以來至 12月底 ，週選擇 權契約日均量高達 169,281口 ，占 TXO日均量 33% ， 該契約之成功經驗顯示期貨市場之既有商品與新商品 甚具發展空間 為滿足 「一週到期臺指選擇權契約」交易人之避險與 策略性交易需求 ，促進該契約交易更為活絡 ，爰參考 週選擇權之成功經驗 ，訂於 102年7月31日開始加掛 一週到期小型臺指期貨(MTX) 3 一週到期臺指選擇權之發展現況  一週到期TXO自 101年底上市以來 交易量持續成長  101年該契約日 均量達169,281口 ， 佔TXO日均量 33%  102年1至3月則 進一步成長至 197,298 口 ，佔 TXO日均量比例成 長至40.4% 4 商品功能 5 一週到期MTX之主要商品功能 週到期MTX可供週到期 TXO 交易人進行避險 週到期MTX存續期間與週到期TXO 完全相符，可提昇 週到期TXO 交易人例如：造市者( )之避險效率，降低 避險部位之基差風險，有利於週選擇權進一步健全發 展 週到期MTX可供交易人進行 MTX與TXO間之跨商品策 略性交易 週到期MTX與週到期TXO之存續期間、契約乘數相同，到 期日亦使用相同最後結算價進行到期結算，預期上市後可 創造更多跨商品策略性交易機會，強化期貨與選擇權商品 間之價格發現功能與週到期TXO之市場定價效率 6 契約加掛方式 7 契約加掛方式  交易當月每週三加掛MTX一週到期契約，惟第2個星 期三不加掛  上市日與最後交易日如非為營業日，則順延至次一 營業日 第 1 、4 、5個星期三，將有2個 MTX一週到期契約同 時交易 到期週別 新契約 上市日 最後交易日及結算日 第 1週(W1) 上個月最後 1個星期三 當月第 1個星期三 第 2週(W2) 當月第 1個星期三 當月第 2個星期三 第 4週(W4) 當月第 3個星期三 當月第 4個星期三 註 第 5週(W5) 當月第 4個星期三 當月第 5個星期三 註：如當月無第 5個星期三，則無第 5週