商业银行不良贷款的管理背景与模式教案.pptVIP

正常贷款，是指借款人还本付息一切正常的贷款； 逾期贷款是指借款合同约定到期(含展期后到期)未归还的贷款 呆帐贷款是指按照财政部有关规定列为呆帐的贷款，主要特为：逾期2年以上仍未偿还，或者贷款期限未到，或逾期不到2年但借款人已经停止建设，停止正常生产经营，实际上已经无还款能力的贷款(不含呆帐贷款)。 呆滞贷款是指按财政部有关 规定，逾期(含展期后到期)超过规定年限以上仍未归还的贷款、或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已经终止、项目已停建的贷款(不含呆帐贷款)，也就是指那些无法收回，成为死帐，需要冲销的贷款。 * * * * * * 资产证券化具体可分为“股票化”和“债券化”两种形式。“股票化”就是将“债转股”以后的资产以股权证的形式票证化，以私募方式销售，然后资产管理公司将转制后符合条件的企业推荐上市，投资者可通过股市回收投资并可能得到回报。“债券化”是对不良贷款标的资产进行重组和包装，在进行担保、评级和信用增强之后，以债券形式出售给投资者。商业银行利用资产证券化方式进行不良资产的批量处置，已经具备了一定的制度基础，由建行实践案例的证明，可逐步在我国商行推行。 * 所谓债转股，即是债权人为了实现债权清偿率的最大化将债权转变为对债务人的股权控制债务人，通过深度重组债务人使之具备足够的清偿能力而获偿。一个完整的债转股流程，包括(I)债权向股权的转换；(2)深度重组(包括财务重组和经营管理重组)(3)受偿三个环节。首先，债权向股权的转换是债权人在债权清偿出现危机时，根据对企业未来发展前景的判断，自愿将债权转变为对债务人的股权：其次是债权人根据对债务人陷入困境的判断，或者要求债务人提出重组方案，或者自行提出方案。对债务人实施深度重组。重组以改善债务人的竞争能力为着力点，以债权的实现为目标；最后债权人受偿，或者是由清偿能力提高后的债务人清偿，或者是出售给看好债务人前景的投资者。在这个过程中，债权人只是一个阶段性的股东，这主要是由债权发生动机决定的。债转股是债权人在债务人已经不能按照约定清偿债权时的一种自我清偿行为，尽管重新使债务人具备足够的清偿能力的工作可以委托他人进行，但整个过程是在债权人的主导下进行的。债权人本希望债务人能够实现预期的投资收益，但债务人没有完成约定目标，不得已债权人只有亲自出面维护和追求预期收益。 * 债转股并非是一个时点概念，而是一个过程；并非只是将债权转换为股权而完事．还包括股权变现．债转股过程具体是(1)确定债转股企业．根据国家经贸委制定的愤转股企业的范围和条件，国有企业向省、直辖市或主管部委提出申请，省、直辖市或部委对所属提出申请的企业进行初步的评审、掉队，推荐给国家经贸委，国家经贸委对提出申请的企业进行调查论证．尔后向AMC提出债转股企业建议名单，AMC对建议名单进行独立的评审、论证，最终确定债转股企业；(2)贷转债。国有银行将不良贷款剥离给相应的AMC。(3)债权转股权．AMC将从国有银行购入的不良债权转换为对国有企业的股权，成为国有企业的股东，并依法进行股权管理．(4)股权变现。AMC经过阶段性持股后，将股权变现． * 直接债转股与间接债转股 从债转股的对象或者从债务人的角度考察，债转股可以区分为直接债转股与间接债转股。 直接债转股是指债转股对象就是债务人本身，债权人对债务人的债权转为债务人的股权。在直接债转股中，债转股的交易主体是债权人和债务人的股东，即债权人的债权与债务人股东的股权进行交换。这里需要特别注意的是，人们可能将债务人股东说成是直接债转股中的交易主体一方不太容易理解，因为在直接债转股中，债务人股东的股权数量可能没有由于债转股而减少。这确实可能会是一种事实。但我们应该注意到，股东在公司的权益存在一个绝对权益即股权数量和相对权益即股权比例的区别，然而，股东在公司的收益分配权和表决权行使等主要是基于其持有股权的相对份额。比如，一家公司原股东的股本权益为2亿元，债权人将3亿的债权进行债转股后，原股东的所有者权益仍然为2亿元，但公司的股本权益由2亿增加到5亿，从而使得原股东在公司的股权份额减少了60％，这减少了的60％的股权份额为债转股的债权人持有。因此，在直接债转股中，可以出现债转股企业的原股东的股本数量不减少，甚至增加(如债转股时将未分配利润等所有者权益转为股本)的情况，但债务人股东在债转股后的公司股权份额肯定会减少，这就是我们为什么说，直接债转股的交易主体分别是债权人和债务人股东。 间接债转股是指债转股的对象不是债务人公司本身，而往往是一家新设的公司或另外一家已经存续的公司。债转股对象是新设的公司，大家通常比较容易理解，如我国政策性债转股中的“新公司”：新公司承接债务企业的绝大部分资产和相应的负债，新公司承接的资产超过负债部分作为原债务企业对新公司的出资并持有相应