公开转让说明书要领.PDF

江苏南通三建集团股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 中信建投证券股份有限公司 二零一六年四月 江苏南通三建集团股份有限公司 公开转让说明书 声 明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司” ）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 江苏南通三建集团股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 特别提醒投资者注意“风险因素” 中的下列风险 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让 说明书“第四节 公司财务”之“十一、风险因素及评估” 的全部内容，充分了解公司 所披露的风险因素。 一、宏观经济发展环境与周期影响的风险 公司主营业务所属的建筑业与宏观经济运行情况密切相关，行业发展与国民 经济的景气程度有很强的关联性，受固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济 因素的综合影响深远且重大。2008 年受国际金融危机的影响，国内生产总值 314,045 亿元，同比增长 9.60% ；2009 年国内生产总值达 340,903 亿元，同比增长 9.20% 。2010 年国家为了保增长，实施 4 万亿经济刺激计划，2010 年实现国内生 产总值 401,513 亿元，同比增长 10.40%。2011 年实现国内生产总值 473,104 亿元， 同比增长9.20% 。2012 年实现国内生产总值 519,322 亿元，同比增长7.80% 。2013 年实现国内生产总值 568,845 亿元，同比增长 7.70% 。2014 年实现国内生产总值 636,463 亿元，同比增长 7.40% 。 宏观经济出现了周期性波动，如果受经济周期影响，中国国民经济增长速度 放缓或宏观经济出现周期性波动而公司未能对其有合理的预期并相应调整公司 的经营行为，则将对公司的经营状况产生不利的影响。公司的建筑业务的收入增 长速度可能放缓，甚至受市场环境影响可能出现收入下降。 二、宏观调控政策调整的风险 建筑业的上下游产业均对国家宏观调控政策具有较高的敏感性，导致建筑行 业在市场需求和成本方面存在诸多政策引发的不确定性。近期，国家针对房地产 行业投资规模过大，供应结构不合理等突出问题出台了一系列宏观调控政策，可 能会影响房地产投资总量和结构。如果公司不能根据宏观调控政策及时调整发展 战略，有可能对公司的建筑业务形成负面影响。 1-1-2 江苏南通三建集团股份有限公司 公开转让说明书 公司的基础设施建设业务很大程度上依赖政府部门兴建道路、桥梁、市政设 施、环保设施、能源工程等项目的投资。政府对基础设施建设的投资通常受宏观 经济影响，并具有一定的周期性。如果未来中央及地方政府大幅削减基建项目的 投资预算，而公司无法在境外开辟基础设施业务，则公司快速发展道路、桥梁工 程等业务会受到不利影响。 三、成本上涨风险 建筑材料以及劳务是构成公司建筑业务成本的主要内容。国内钢材、水泥等 建筑材料价格的波动一直受到供求因素周期性变化的影响。在供应短缺时，公司