项目融资学简答题要领.docVIP

第一章 一、项目融资的定义 广义：凡是为了建设一个新项目或者收购一个现有的项目以及对已有项目进行债务重组所进行的融资，均可称项目融资。 狭义：项目融资则专指具有无追索或有限追索形式的融资。（本课程研究的对象） 课程的项目融资是一种以项目资产和预期的收益为保证的、由项目的参与各方分担风险的、具有无追索权或有限追索权的特殊融资方式。 项目融资的功能 1、筹资功能强 需要的资金量大（超出投资者自身的筹资能力） 2、风险分担功能 投资风险大（项目融资可以分摊风险） 3、享受税收优惠 高比例的负责，可移较好地享受税收优惠 项目融资的基本特征 （与传统观融资相比） A项目的经济强度是项目融资的基础b追索的有限性c风险分担的合理性d融资的负债比率高e非公司负债型融资f融资成本高 项目融资优缺点： 优点：1，对政府（拓宽政府用于基础设施建设的资金来源渠道，减轻政府财政支出和债务负担；有利于引进民间资本和外资，提高基础设施的运行效率，更好为公众服务。） 2，对发起人（使发起人承担的风险变小；能解决大型项目融资问题；使发起人有可靠地投资收益） 3，对贷款银行（化解贷款风险；获得较高低的贷款利息；有利于开展多种有关业务） 缺点：1，政府要承担政治法律风险。2，费时费力，成本费用高。3，权责不明确。 第二章 项目融资参与者：项目的发起人；项目公司 ；项目的贷款银行 ；项目的信用保证实 ；保