公式手册卷二doc-CIIA公式集（II）.DOC

CIIA公式集（II） 最终考试 固定收益证券估值和分析 衍生证券估值和分析 组合管理 目录 1 固定收益证券和分析 3 1.1 货币的时间价值 3 1.1.1货币的时间价值 3 1.1.2债券收益计量 4 1.1.3 利率的期限结构 5 1.1.4 债券价格分析 6 1.1.5 风险度量 8 1.2 可转换债券 10 1.2.1 投资特征 10 1.3 可赎回债券 11 1.3.1 估值和久期 11 1.4 固定收益证券组合管理策略 11 1.4.1 被动型管理 11 1.4.2 计算套期保值比率：修正久期法 12 2 衍生证券估值和分析 13 2.1 金融市场和工具 13 2.1.1 相关市场 13 2.2 衍生证券和其他产品的分析 15 2.2.1 期货 15 2.2.2 期权 18 2.2.3 标准正态分布: CDF 表 25 3 组合管理 28 3.1 现代组合理论 28 3.1.1 风险/回报概括 28 3.1.2 风险的测量 30 3.1.3 组合理论 32 3.1.4 资本市场定价模型（CAPM） 33 3.1.5 套利定价理论 34 3.2 组合管理实践 37 3.2.1 股票组合管理 37 3.2.2 组合管理中的衍生工具 40 3.3 资产/负债分析和管理 46 3.3.1 养老金负债评估 46 3.3.2